COMENTARIO SEMANAL

EURAUD

Siguiendo  la línea de semanas anteriores, revisamos la situación del euro / dólar australiano, que dio un par de señales de venta claras ya comentadas anteriormente.
Como era de esperar el precio está corrigiendo parte de la fuerte bajada que vimos hace varias semanas y el gráfico del  precio toma aspecto de movimiento lateral. El dilema sigue intacto, puesto que la situación de este par de divisas ha cambiado poco. La tendencia de fondo sigue siendo alcista; a corto plazo tenemos un impulso bajista que ahora está corrigiendo; y a muy corto tenemos un segundo impulso alcista que ha superado la resistencia de 1,4450. Aunque entremos a ganar unos puntos al mercado en estos pequeños impulsos, lo importante es la  lucha entre los alcistas del largo plazo y los bajistas del corto. Ahí está el dinero en este mercado. La primera señal ya está puesta en 1,419, a partir de aquí hay que entrar cortos. Dentro de poco tendremos la siguiente señal para entrar largos (los 1,50 aun están muy lejos). Todo lo demás es anticipación, que está muy bien para quien sepa hacerlo y su bolsillo se lo permita.

EURUSD

Con respecto al euro / dólar, sigo viendo una tendencia alcista tras superar los máximos relativos del día 20 de agosto. Sin embargo, el cierre de la vela del pasado viernes fue decepcionante. La cotización no puede levantar el vuelo y se ha quedado atrapada en el pequeño rango lateral. Si baja un poco más tendremos un doble techo y la subida quedará dormida por una temporada. En el fondo es lógico que el euro no suba tan rápido frente al dólar. Todo lleva su tiempo, incluso puede que cambie la tendencia. Para quien vaya a largo plazo no debe inquietarle un pequeño giro de mercado. Para los demás, puede ser hora de hacer caja si habéis entrado antes de la última reunión de la FED que disparó el precio hacia arriba. Creo que veremos pronto nuevas oportunidades de abrir largos, pero cada cosa a su tiempo. Y los puntos ganados, al bolsillo.

Mi visión del DowJones

Aquí teneis mi visión de cómo esta el DowJones hoy.

La entrada de Alonso me ha recordado algo importante en mi estrategia de elegir mercados. Ya lo comenté hace algunas semanas. Sigo el DJ porque presenta muchas oportunidades y es un índice importante a nivel mundial. Pero a medio plazo, es decir mirando gráficos diarios que es cómo estoy operando, prefiero entrar en el Nasdaq porque se encuentra en un momento de más fuerza que el resto de índices. No siempre es así. Pero ahora el DJ tiene muchas resistencias que romper mientras el Nasdaq está en máximos de muchos años atrás.

La correlación entre mercados significa que el precio de dos o varios activos se mueve al mismo son. Pero no de forma exacta, siempre habrá uno más fuerte y otro más débil. En las fases alcistas el fuerte subirá más y el débil menos. En las fases bajistas el fuerte bajará menos y el débil más. En cada momento hay que identificar la fase y el papel que juega cada índice. Como ejemplo tenemos al Ibex, que durante algunos años fue el índice más fuerte de Europa y luego pasó a ser el más débil. Solamente conociendo estas situaciones ya se puede ganar dinero en el mercado.

La razón para entrar largo en estos índices ahora es simplemente que la tendencia es alcista. Y hasta que el precio me demuestre lo contrario, buscaré largos y no cortos en estos mercados. Cuando el precio retrocede pueden presentarse oportunidades de compra como en estos momentos. Pero algún día el mercado girará y llegará de nuevo la tendencia bajista como es ley de vida. Así que hay que andarse con cuidado.

La cotización del DJ ha bajado hasta casi el 50% de la última subida y ha rebotado rechazando soportes inferiores. La oportunidad se puede presentar mañana si hoy acaba el precio dibujando una vela verde como la que aparece ahora en el gráfico adjunto. Se estaría produciendo lo que llaman una envolvente alcista. Si mañana abre sin hueco alcista y supera el máximo de hoy podríamos entrar con un stop muy ajustado. Para esta operación es mejor bajar a gráfico intradía.

Puesto que yo soy bastante conservador, preferiría ver como mañana el precio supera el máximo de hoy y vuelve a retroceder. Si rebota de nuevo y crea un impulso alcista entraría más cómodo en la operación al superar el nuevo máximo relativo.

Aun así para mi gusto el gráfico diario no presenta bastante fuerza alcista y por ello es difícil dibujar soportes y resistencias clave con claridad. Si el DJ no vuelve a cotizar cerca de máximos pronto, tal vez lo deje en la nevera por unas semanas y dirija mis órdenes solamente al Nasdaq que tiene el viento a favor.
Cuando el DJ y el SP indiquen que el mercado se ha vuelto bajista entonces le tocará al Nasdaq quedarse en la nevera.

NO HAY NADA MAS FIABLE QUE EL PRECIO,PRECIO,Y PRECIO.Grafico del Dax Y SP 500 en Semanal.

S&P 500

Os explico mi operativa para ver que os parece y acepto opiniones:

Me gustan las proyecciones fibo, aunque existen muchas formas de interpretarlas o proyectarlas, busco un minimo y un maximo relativos y uniendo esos puntos dibujo la proyección buscando como resultado el 161.80, en el grafico que muestro, aparecen dos puntos claros para proyectar, el stop lo tenemos cerquita, pero podemos esperar a que suba un poco mas el precio antes de entrar, yo he entrado en 1700,50 y el stop lo tengo en 1694.

Analizando varias proyecciones a toro pasado se cumplen casi todas, ahora lo estoy probando en real, os mantendré informado.

Saludos:

Sebastian.

USDJPY

En línea con el comentario semanal, añado un nuevo gráfico del dólar / yen que está dibujando un gráfico con mucho potencial. Finalmente puede subir o bajar, o quedarse como está, pero la oportunidad de un movimiento importante con riesgo bajo control se esta acercando cada día.
Las estrategias tendenciales posibles son de dos tipos: anticiparse a la rotura del triángulo aprovechando los impulsos de plazos cortos; o esperar a que el precio supere alguna resistencia importante para que el precio defina la tendencia.
Evidentemente lo mejor sería aprovechar todas las oportunidades y añadir contratos cuando el precio vaya avanzando camino. Pero cada trader tiene, o debería tener, su propia forma de aproximarse a los mercados. La desventaja de regatear en corto es que se queda mucho dinero en el camino. Todo lo contrario de lo que piensan los novatos que están deseosos de operar intradía. Si el precio da una falsa señal, quien la tome anticipadamente, tendrá que pagar por su error y volver a tomar el riesgo de la siguiente señal como haría un swing trader.

Yo por mi parte tengo una orden de compra en 99,68 con una parte de mi posición. Veremos que pasa.

COMENTARIO SEMANAL

EURUSD

Tenemos el clásico par de divisas más negociado del mundo. Como era de esperar por motivos macroeconómicos y como viene sucediendo todo el año, el dólar pierde valor contra casi todas las divisas. Mientras el euro se revaloriza relativamente, también en comparación con el yen, la siguiente divisa más negociada del mundo.
Podemos decir que la suerte esta del lado del euro por las decisiones políticas, básicamente de los bancos centrales... pero lo que de verdad importa es lo que el precio refleja a través del gráfico:

Hace justo quince días el precio estaba en un momento de total indecisión. A partir de ahí el mercado se decantó por una subida del euro y esta semana se ha confirmado con la superación de los máximos de los últimos seis meses. Lo bueno de este movimiento de carácter amplio es que brinda muchas ocasiones de entrar en la tendencia. Ya hemos tenido  un par de ocasiones desde que se dio la vuelta hace dos semanas y tendremos más. Lo que pasa es que no debemos ser demasiado avariciosos si entramos en el mercado tarde y conformarnos con lo que podamos pescar. Comprar en el mínimo y vender en el máximo es una pretensión poco realista.
El objetivo ahora está en 1,38. Pero tardará en llegar y mientras podremos hacer operaciones buscando largos. Después el objetivo pasará a 1,45, que tardará aún más en llegar, si no se anula antes.

CHFJPY

Acorde con el movimiento del euro y la política del Banco de Japón, este par de divisas no tenía muchas más opciones que subir. El gráfico nos da las claves del movimiento:

Es tan sencillo que da gusto poner las órdenes. No hay que saber mucho de análisis técnico para ver la tendencia y resistencia clave de estas divisas. Aconsejo revisar las entradas anteriores sobre operaciones simples.
La única pega es que hace falta mucha paciencia para esperar el momento oportuno durante meses. Además hasta hace un par de semanas el stop lógico  de pérdidas era bastante grande. Para los pacientes, la semana pasada se puso la operativa a punto de caramelo, incluso con stops muy ajustados. Ahora a seguir la tendencia, y si se puede añadir algún contrato extra.
Como dice mi amigo Alonso: La paciencia es la madre de la ciencia (del trading).

ABCD

La pauta ABCD es la madre de todas la pautas chartistas y por ello hoy merece un comentario en el blog.

Esta pauta tiene muchos nombres porque aparece muchas veces en la literatura de análisis técnico. Otros nombres son 123, acb, pauta de impulso, ondas... Y de ella se derivan casi todos los patrones técnicos. Conociendo cómo funciona esta pauta es más fácil saber como funciona el análisis chartista en general, porque es la forma natural en que se mueven los precios en los mercados cotizados. Recordad también el comentario relacionado sobre el reverso tenebroso.

Aquí esta el dibujo básico de la formación ABCD:

Aunque la explicación se da para una pauta alcista, igualmente puede aplicarse todo a la inversa para un mercado bajista.

Para aquellos que tengáis experiencia en el análisis técnico, debéis ver como en este sencillo dibujo tenemos incluidos los conceptos de resistencia, soporte y tendencia básicos de los mercados. Además el retroceso del precio y la proyección a futuro son conceptos importantes contenidos en la figura.

Los operadores están comprando en el punto A y esto hace que el precio se mueva al alza hasta el pubto B en que la presión compradora se reduce porque los operadores consideran que es momento de recoger beneficios. Entonces el precio deja de subir y se retrae hasta el punto C. Aquí se han marcado los puntos de resistencia y soporte del precio. Si los operadores consideran que el mercado es alcista y el precio ha bajado lo suficiente volverán a comprar y la presión compradora llevará el precio de C hasta el punto D. La superación del nivel de precios de B supone que los alcistas tienen el control del mercado y la demanda hará subir los precios.

Pero como siempre, esta pauta no funciona al 100%. La otra cara de la moneda es la siguiente:

En caso de una pauta fallida, los alcistas no tienen suficiente fuerza para superar el punto B. Nadie entra en el mercado con nuevas compras y los bajistas tomarán el control del mercado. Según el movimiento siguiente podemos estar ante una formación de doble techo, un canal, un triángulo... En todo caso el punto B será una resistencia a tener en cuenta, igual que el punto C de cara a una caída del mercado.

La formación perfecta de ABCD resulta en una proyección AB=CD. Pero esto casi nunca sucede en la realidad y el tramo CB puede ser mayor o menor que AB. El nivel de retroceso de del precio hasta el punto C suele estar relacionado con los niveles de Fibonacci, idealmente en torno al 50% (38%-62%) del tramo AB, ya que mayor retroceso se considera un mercado débil y menos retroceso se considera menos fiable de cara a generar una resistencia y una proyección.

Generalmente la pauta ABCD se puede usar para determinar que un giro de mercado ha tenido lugar y se inicia una nueva tendencia. Ya sea una tendencia de mayor o menor orden, hasta que no se produce un retroceso y la superación de una resistencia no se puede hablar propiamente de una tendencia en marcha. Un simple impulso AB no es una tendencia y resulta imposible de operar si no es tirándose a los pies de los caballos.

Solamente con este sencillo patrón ya se puede ganar dinero en el mercado. Desde mi punto de vista es una operativa más potente que contar ondas de Elliot, o medir patrones armónicos. Igualmente las formaciones chartistas tipo doble suelo o hombro cabeza hombro se basan en la misma mecánica que el patrón ABCD pero son más complejas para llegar al mismo resultado.