Comentario Semanal

Esta semana he tenido poco tiempo para atender el blog así que haré el comentario con los gráficos que tenía del cierre de ayer. Poco ha cambiado, ningún objetivo ni stop se habría tocado a fecha de hoy. Sin embargo, lo importante es la planificación y la ejecución en nuestro sistema. El resultado de cada operación individualmente es poco relevante si nuestro sistema genera entradas de alta probabilidad de éxito.

ORO

Hemos visto como el oro ha llegado al punto de resistencia y ha dibujado lo que yo llamo una vela pin, similar a una doji según el nombre japonés. A pesar de que mantengo un sesgo alcista en la tendencia del oro a medio plazo, tenemos una oportunidad de aprovechar el probable retroceso y ganar unos euros en corto. Además se pueden distinguir tres pequeños impulsos alcistas desde mínimos, lo que ya invita a que el gráfico se tome un respiro y corrija. De nuevo, se recomienda prudencia y el stop correspondiente.
Veamos el gráfico al cierre de ayer:

Ponemos el ojo en los niveles de retrocesos de Fibonacci y en la zona de máximo relativo de 1433$.
La operación a contratendencia quedaría así:

Entrando al rebasar el mínimo de día 28 de agosto podemos aspirar a una rentabilidad / riesgo de 1/3 si el precio alcanza el siguiente soporte relevante.

EURAUD

La misma estrategia contratendencia en este par de divisas. Aunque el entorno es diferente, el patrón es similar y la resistencia ha hecho rebotar el precio. Podemos aprovechar el reverso para ganas algunos euros. Además si se cumple la hipótesis podemos tener un doble techo que signifique un cambio de tendencia. Si esto pasa habríamos entrado anticipadamente y podríamos añadir contratos en tendencia.

En este tipo de operaciones la tendencia de fondo no es nuestra amiga, así que hay que ajustar stops y guardar el dinero cuanto antes. Aquí no hay que darle mucho oxígeno al mercado. Si se confirma un cambio de tendencia, habrá más oportunidades de subirse al carro. Siempre será mejor cerrar una operación con 0 euros de beneficio que cerrarla con 1 euro de pérdida.

CAC40

Aquí otro gráfico del CAC que se empeña en corregir tras una espectacular subida. El gráfico diario a cierre de ayer nos da algunas pistas de donde hay que buscar operaciones en corto. No sabemos qué hará el precio, pero tenemos una potente figura de vuelta (hombro-cabeza-hombro). Si sigue retrocediendo y baja del mínimo del día 28 de agosto, estos son los niveles a tener en cuenta.

Si el precio retoma la senda alcista, ya habrá oportunidades de entrar. Pero ha dejado varias resistencias sobre el y no será tan fácil volver a máximos.

Cac 40

Buenos dias hoy el cac que nos puede llevar a niveles de 4010.

Dax

Quisiera publicar el dax que esta interesante no quiero que mi opinion genere opcion de compra o de venta es lo que yo creo.Repito yo Creo que puede suceder por circunstancias no casuales por que para mi el precio de la cotizacion ya saben donde tiene que ir falta el tiempo dias o semanas.Curiosamente cerca del nivel de 61.8.

Comentario Semana

Como en semanas anteriores voy a comentar un par de valores. Esta semana repetimos con el ORO y el EURAUD ya que se están comportanto como era de esperar según mis últimos comentarios.

ORO

El oro confirma que abandona la senda bajista. Pero de momento solo se puede hablar de mini-tendencia alcista ya que le quedan algunas resistencias que superar como la que tiene en la zona de 1425$. A efectos operativos ya deberíamos estar comprados en el oro que dio un par de oportunidades de entrada en los últimos 15 días. Sin embargo, esta semana ha rebotado hasta el soporte en 1350$ que era la última resistencia ahora convertida en soporte. Aguantó bien y de nuevo supera el máximo relativo anterior ofreciendo una nueva oportunidad a quien quiera entrar largo, aunque en estos momentos sería una operación a más corto plazo ya que el recorrido hasta la próxima resistencia relevante es menor que hace dos semanas y eso exige ajustar los stops.

Personalmente, en mi estrategia con el oro tengo una operativa de corto plazo. Utilizo gráficos de 4 horas, con lo que esta semana me quedé fuera del mercado con beneficios, y de nuevo he vuelto a entrar, por el momento también con beneficios. Lo importante es mantener una rentabilidad/riesgo correcta.

EURAUD

De nuevo ha funcionado el soporte que dibujamos en el comentario semanal de este gráfico. Sin embargo, el euro no esta tan fuerte y no ha conseguido superar los máximos anteriores, como si ha hecho el GBPAUD y se encuentra ahora a medio camino entre formar un canal o un impulso alcista. Si falla el intento de superar la resistencia en torno a 1,4940 podría dibujar una figura de doble techo. Pero tratándose de un par secundario, habría que mirar de cerca el EURUSD antes de pensar en un cambio de tendencia en este gráfico.

Por tanto, si no hemos encontrado el momento de entrar en el retroceso, que fue relativamente volátil moviéndose en lateral durante varios días, ahora toca esperar a ver que pasa con la próxima resistencia antes de subirse a la tendencia alcista. O bien esperar a una confirmación de cambio de tendencia que aún tardaría días en llegar. De momento la tendencia del valor sigue siendo claramente alcista [La tendencia es tu amiga].

Posiciones Múltiples

Hay varias técnicas que utilizan los traders profesionales para sacar el máximo partido a una operación. Estas técnicas no estaban al alcance de todo el mundo hace tan solo 10 años y por ello en muy pocas ocasiones he visto explicaciones de este tema tan importante, que todo el mundo debería conocer. Gracias a los nuevos brokers con cuentas mini y micro, los pequeños inversores también podemos usarlas para gestionar nuestro capital y nuestro riesgo de forma eficiente. Hoy voy a comentar como se gestionan las posiciones en un activo añadiendo o quitando contratos. La forma de hacerlo depende en última instancia de cómo enfoca cada uno sus operaciones.
Espero vuestros comentarios sobre el tema. Veamos las tres técnicas:

Añadir contratos en posiciones perdedoras

Aquí tenemos el tópico que todos los asesores recomiendan: "Nunca promediar pérdidas." Yo por mi parte sí recomiendo promediar pérdidas, siempre que se sepa hacer correctamente. Los principiantes en bolsa suelen perder su dinero rápidamente, a pesar de lo cual siguen repitiendo los mismos errores hasta el final. Cuando ven un activo bajar, compran porque está barato y cuanto más, baja más compran porque está más barato. "En algún momento se dará la vuelta..." hasta que lo pierden todo promediando perdidas e invirtiendo a largo plazo...
Pero un trader profesional sabe cual es su riesgo en cada operación y siempre respeta sus stops de pérdidas (porque si no lo hace será despedido). Añadir posiciones a una operación en pérdidas es una buena idea si se cumplen las siguientes normas:

- El nivel de riesgo (€) está definido y nunca se supera con el conjunto de todas las posiciones

- Hay Stop Loss y se ejecutan a rajatabla

- Los niveles de entrada y el tamaño de las posiciones se define antes de realizar la operación

Observemos el siguiente ejemplo para ver como funciona:

Tenemos el EURUSD en tendencia bajista y creemos que la tendencia va a continuar. Cuando llegue a la zona de resistencia puede ser un buen momento para entrar cortos. La pregunta se ¿Dónde pongo la orden?
 Si vendo en 1,29 el precio puede continuar hasta los 1,30 sin problemas y mi posición estaría en negativo más de lo deseado. También puedo esperar a vender en 1,30 pero entonces hay riesgo de que el precio se gire antes y no me entre la operación. Otra posibilidad es esperar a que el precio se acerque e 1,30 y luego vender cuando cruce a la baja los 1,29. Pero de nuevo estaré dejando escapar unos puntos cuando podría haber vendido más arriba.
La solución es planificar la operación. Situar una orden de venta en 1,29 con stop por encima de 1,30 (p.ej. 1,31) y otra orden de venta en 1,30 con el mismo stop. La pérdida máxima de ambas posiciones combinadas debe ser igual al riesgo máximo en euros que tenemos asignado a cada operación. Podemos asignar 50%/50% o 25%/75% o lo que queramos en cada nivel según nuestra preferencia. Si arriesgamos habitualmente 50€ en cada operación, repartiremos el riesgo en cada entrada. Hay que hacer las matemáticas. Es muy sencillo con una calculadora, un lápiz y cinco minutos.
Como ejemplo, podemos vender 2000udsEURUSD a 1,29 y 2500udsEURUSD a 1,30 lo que en el peor de los casos nos resultaría en una pérdida de 30,53€ y 19,08€ a un cambio de 1,31, total aproximadamente los 50€ de nuestro plan. Si tu broker no permite afinar tanto las posiciones, tendrás que hacer los cálculos con lotes minis o micros. Si un lote micro corresponde a 1000 unidades, vende 2 lotes en cada nivel.
Ahora entramos en la operación pronto a 1,29 y si el mercado va en nuestra contra entraremos de nuevo cómodamente con una posición combinada a 1,2955 sin sobrepasar nuestro límite de riesgo. Si el mercado se mueve a nuestro favor, pronto tendremos beneficios gracias a haber promediado el precio.
Aquí la buena noticia es que no debemos acertar siempre el tiro a la primera para ganar dinero. Solamente debemos desarrollar un buen plan de trading y seguirlo.

Añadir contratos en posiciones ganadores

Otra de las posibilidades es añadir contratos cuando tenemos una operación ganadora. Esta técnica se utiliza para maximizar el beneficio cuando hay una tendencia fuerte aunque también se asume un riesgo añadido.
Las reglas básicas para añadir contratos a una posición ganadora son:

- Determinar el nivel de riesgo máximo en euros que vamos a sumir

- Determinar los puntos o patrones de entrada y el número de contratos antes de iniciar la operación, que nunca serán más contratos que se abran en la primera entrada

- Limitar siempre el riesgo con stop de pérdidas

Como ves las reglas son muy similares a las comentadas anteriormente. Trazar un plan y seguirlo limitando el riesgo. Si el precio se mueve en nuestra contra perderemos nuestro riesgo inicial, pero si va a nuestro favor ganaremos mucho más.
Es importante mover siempre el stop de pérdidas conforme el mercado avanza a nuestro favor. Los stops de todas las posiciones no tienen por qué ser iguales al principio, pero poco a poco se irán consolidando para simplificar la gestión de las posiciones. Y el riesgo nunca debe sobrepasar el determinado inicialmente aunque parezca muy tentador. Los puntos de entrada pueden estar predeterminados o esperar a que el mercado genere algún tipo de señal de entrada para añadir contratos. Nunca hay que cambiar de criterio ni improvisar una vez hemos comenzado a operar.
Aquí tienes un gráfico con un ejemplo de posiciones predefinidas conforme la tendencia avanza a favor de la operación:

Creemos que el EURUSD va a subir y tiene una tendencia fuerte al menos hasta 1,30. Así que compramos y añadimos posiciones conforme el precio se mueve a nuestro favor.
Tenemos la primera entrada de 10.000uds EURUSD a 1.27 y marcamos un stop en 1.26 que significa perder 100$. Si el mercado llega al objetivo de 1.30 la posición ganará 300$.
La segunda posición son 10.000uds a 1.28. Subimos el stop y si salta en 1.27 perdemos 100$ en conjunto (-100$ de la segunda y 0$ de la primera). Si llegamos al objetivo ganará 200$.
Por último la tercera posición de 10.000uds a 1.29, ganará 100$ en el objetivo. Total beneficios de las tres posiciones: 600$. Si salta el stop nos quedamos a 0 (-100$ de la tercera, 0$ de la segunda y 100$ de la primera).
El marcar un objetivo o dejar que el mercado te saque de la operación mediante stops es una opción dependiendo del sistema de trading que utilice cada uno. Sin embargo, observa qué hubiera sucedido en este ejemplo si el mercado nos toca el stop después de comprar la tercera posición. A pesar de que hemos entrado correctamente a favor de la tendencia y en un buen precio, después de que el mercado se ha movido a nuestro favor, acabamos la operación a 0. Es el principal inconveniente de esta técnica.
Como se observa en el ejemplo, debido a que el precio medio de todas las posiciones irá aumentando (en caso de entrar largos) cada vez que añadimos una posición, si el mercado se da la vuelta perderemos nuestros beneficios más rápidamente. Nuestro punto de breakeven va subiendo cada vez. Se asume un riesgo mayor a cambio de mayores beneficios potenciales.

Reducir posiciones en una operación ganadora

Esta técnica es todo lo contrario que la anterior. Debe utilizarse en situaciones de mercado sin tendencia fuerte o cuando busquemos provecho de la volatilidad de los precios. La idea es recoger los beneficios de nuestra operación y al mismo tiempo dejar una parte abierta por si el mercado continúa a nuestro favor.
Se puede reducir la operación en un 50% o en un 80% según las preferencias de cada uno. La única regla aquí es que se debe establecer un objetivo mínimo previamente a realizar la operación. Una vez alcanzado el objetivo, pondremos en marcha la técnica. Pero en este punto no podemos permitir que ninguna posición acabe con pérdidas. El stop mínimo pasará el punto de breakeven (o superior), es decir, quedar a 0, cuenta con paga
Existen dos posibilidades.

- Ajustar el stop para una parte de la posición, de forma que cuando el mercado retroceda un poco cerremos parcialmente mientras dejamos más espacio para respirar la otra parte de la operación.

- Cerrar parcialmente la posición en cuanto el precio llegue al objetivo y dejar el resto vivo con su correspondiente stop de beneficios.

La contrapartida es que dejamos de ganar los beneficios potenciales de seguir el la operación completa si el precio se mueve a nuestro favor. Por ello, esta técnica es más conveniente en entornos volátiles. Imagina que el precio reacciona a nuestro favor de forma sorprendente y llega al objetivo antes de lo que esperábamos. La avaricia nos aconseja seguir en el mercado para ganar más. Pero lo más probable es que a continuación tenga lugar un retroceso y veamos como desaparecen los beneficios ¿a quién no le ha pasado perder todos los beneficios de una buena operación por ser demasiado avaricioso? Para estar preparados ante cualquier situación puede ser bueno recoger beneficios pero dejar una parte de la operación abierta por si acaso. Reducimos el riesgo y dormimos mejor esta noche. Y en ocasiones este por si acaso, libre de riesgo, resulta en mayor beneficio que el objetivo inicial.
Mi experiencia es que estas técnicas es mejor seguirlas dejando órdenes pendientes en el mercado. Si esperamos a ejecutarlas en directo con el dedo en el ratón, podemos tener todo tipo de problemas psicológicos que arruinen nuestro plan. O simplemente tengamos que ir al baño mientras el precio toca caprichosamente nuestro nivel objetivo...
De nuevo tener un plan y ejecutarlo controlando el riesgo es la principal norma para el éxito. Aunque todo puede fallar, si lo hacemos así en el largo plazo ganaremos.


Recuerda que la principal tarea de un trader es controlar el riesgo. Añadir o quitar posiciones es una excelente manera de manejar la exposición de nuestro dinero al riesgo. Podemos aprovechar mejor las probabilidades de ganar en cada operación, pero hay que hacerlo correctamente. El peligro sigue ahí fuera y va de la mano de los beneficios. El aprendizaje, la práctica y la experiencia nos darán la victoria.

El Síndrome del Traje Vacío

El Síndrome del Traje Vacío tiene dos versiones:

A) Nunca pague por un consejo de inversión (versión ligera)

B) Nunca acepte un consejo de inversión (versión fuerte)

Seguramente estas ideas han pasado alguna vez por tu cabeza pero nadie te lo había dicho tan claro. Esto es porque todo el mundo quiere vender algo o demostrar lo listo que es en el mundo de las finanzas. Cada uno debería tomar sus propias decisiones de inversión, pero la realidad es que vivimos en un país de analfabetos financieros. La gente en general se siente intimidada ante el mundo de las finanzas y ante los números.
El caso más reciente de falta de cultura financiera es la estafa millonaria de las preferentes. Pero hay muchos más casos. Demasiados.

¿Por qué no debemos pagar por un consejo de inversión? La explicación básica es que nosotros somos responsables de nuestras decisiones y nos afectarán sus consecuencias ya sean para bien o para mal. Echarle la culpa de nuestras desgracias al gobierno o al presidente de la banca no es más que un consuelo de tontos. Debemos aprender a manejar el dinero igual que manejamos otros aspectos de nuestra vida.
Quien quiera gastar su dinero, que lo haga en formación para mejorar su educación financiera. Ese sí será dinero bien invertido. Encontrar un mentor o maestro y pagar por aprender es una vía más rápida que buscar información gratis y gastar tiempo. Pero esto ya depende de la situación personal de cada uno. Es este mismo blog tenemos un curso de bolsa gratuito que en otras webs tendría un valor minimo de 150€.
Hay asesores de inversiones honestos y capacitados que ofrecen servicios de boletines o señales de compra por una cuota mensual. Son pocos, ya que en internet han proliferado como setas las webs de "expertos" en bolsa que en realidad no lo son, pero algunos honrados hay. También existen gestores de cuentas que operan con tu dinero a cambio de una comisión sobre beneficios. Voy a comenzar por los primeros:
Primero, resulta difícil replicar las operaciones que los asesores realizan en sus carteras. Los precios de entrada y salida nunca serán los mismos y por tanto la rentabilidad no será igual. Además pueden surgir todo tipo de incidencias operativas que nunca afectarán a la cartera modelo de los asesores y si mermarán nuestra rentabilidad. Imagina que el asesor me envía un SMS con todos los datos de la operación, que sería lo más exclusivo. Tengo que leer el mensaje, asimilarlo, abrir la plataforma de trading, calcular cuanto voy a arriesgar, introducir la orden, y si internet no falla o no me llaman al teléfono ni tengo que ir al baño, entonces espero a ver la ejecución de la operación. Así es imposible que coincida mi entrada con la del asesor. O imagina que me dice compra si el precio supera tal nivel al cierre; pero mi broker tiene una horquilla BID/ASK, entonces qué precio es el bueno?, y si luego me ejecutan con slippage? Más comisiones... Luego el precio gira en el último momento y me dice el asesor que no vale porque no ha cerrado por encima del nivel indicado...
Estas webs atraen inversores cuando han tenido una buena racha y muestran sus resultados. Lo siguiente que encuentran los inversores es una mala racha y pierden dinero desconcertados. Nadie hace publicidad de sus malos resultados para atraer clientes de cara a las buenas rachas!
Segundo, las señales de compra o venta provienen de un tercero que no conocemos en profundidad. Esto genera dudas y el inversor se desvía de las reglas del sistema por falta de confianza durante las malas rachas. Los sistemas que no hayamos desarrollado y probado nosotros mismos son más difíciles de seguir. De nuevo, la rentabilidad del inversor se reduce o entra en pérdidas.
Sobre los gestores de cuentas, se mantiene la carga psicológica durante las malas rachas. El dinero esta en manos extrañas. Y lo más importante es que se pierde la oportunidad de conocer personalmente el funcionamiento de los mercados. En caso de que tu presupuesto para invertir sea muy elevado, no es mala idea contratar un gestor de inversión ya que el tiempo y el trabajo necesarios para gestionar el patrimonio pueden ser demasiado para una persona. Pero incluso en este caso el inversor debe dirigir sus inversiones y conocer a fondo a los gestores que manejan los fondos y los detalles de cómo se mueve el dinero. En el momento en que pierdas el control empezarás a perder dinero.

¿Por qué no debemos aceptar nunca un consejo de inversión? Los asesores, expertos y demás trabajadores de las finanzas no siempre saben más que nosotros mismos y casi siempre tienen algún interés en dirigir nuestras decisiones.
El concepto de riesgo moral es muy importante en todo este tema. Una persona va a ganar dinero gracias a ti, pero eres tú el responsable, quién pierde dinero, en caso de que las cosas vayan mal.
Los expertos en bolsa que leemos en prensa o escuchamos en la radio, se ganan la vida escribiendo, como asesores o participando en tertulias. Pero pocas veces se ganan la vida invirtiendo. Cuando entramos en una sucursal bancaria, los comerciales trajeados que hablan en jerga extraña y nos aconsejan comprar acciones de Bankia, son probablemente analfabetos financieros disfrazados de expertos. Se trata de comerciales con objetivos de ventas de las que depende su sueldo y lo que menos importa es si el cliente gana o pierde. Gente importante que sale en las noticias y lanza previsiones para que otros tomen el riesgo...  alguien hace seguimiento de todos sus errores? La única prueba aceptable para demostrar la habilidad de un trader es la evolución de la cuenta de trading.
Incluso instituciones como el FMI revisan sus previsiones cada pocos meses, porque en realidad ninguna de ellas se acaba cumpliendo. Si nos jugáramos nuestro dinero en base a estas previsiones, acabaríamos perdiéndolo todo porque en realidad no tienen ni idea de lo que puede pasar en el futuro. Nadie sabe qué pasará en el futuro y quien hace previsiones se equivocará o tal vez está mintiendo.
Un inversor debe gestionar el riesgo y eso es algo muy personal que nadie puede decidir por nosotros. Debemos estudiar cada inversión y cada operación por nosotros mismos. Aprender cómo funcionan las cosas. Llegar al fondo de cada asunto y ser prudentes con lo que no podemos comprender. Aquello que es muy complicado o demasiado bueno tal vez esconde algo que no nos va a gustar.
El trabajo de un trader profesional, es eso mismo, un trabajo. Es indignante que algunas personas ofrecen ganar un montón de dinero dedicando solo un par de horas al día. Parece que cualquiera puede hacerse rico con solo hacer un curso por 400€ en dos meses. Es una completa estafa. Debemos dedicarle tiempo y dinero como haría cualquier profesional en otro campo. ¿Te imaginas a un cirujano que haya estudiado por internet solo un curso de dos meses? Por favor, hay que hacer el trabajo duro.
Tanto si somos traders, inversores o personas que queremos llegar a fin de mes, tenemos la responsabilidad de conocer el mundo en el que vivimos. Y resulta que la educación financiera es imprescindible para vivir en el mundo de hoy en día.

Refrán de bolsa: Antes se acabará tu dinero, que a tu asesor los consejos de inversión.

Enlace relacionado: Nueva multa millonaria a bancos británicos por no asesorar correctamente

Comentario Semanal

Antes que nada espero vuestros comentarios y feedback.

ORO

Esta semana ha sido importante para la cotización del oro que ha abandonado la tendencia bajista o al menos va a hacer una pausa importante. Probablemente rebote una gran parte de todo el desplome que ha sufrido en los últimos meses.

En el gráfico vemos como a principios de julio se detienen las caídas y comienza a dar señales de recuperación. Superar la cota de 1300$ es un hito importante a mediados de mes con lo que ya teníamos un freno en la tendencia bajista. 

Sin embargo, la operativa no ha sido tan fácil. Primero se topa con la resistencia de 1378$ que era previsible pero luego el día 2 de agosto dibuja una barra "pin" alcista rebotando desde los 1300$, llegando al retroceso 38,20% de la subida anterior y abriendo al alza el día 5 con lo que muchos (como yo mismo) entramos largos y el día siguiente nos saltaron los stops a media tarde. El día 7 sucede lo mismo,  pero esta vez si es la buena, llega a la resistencia de 1347$ y acaba rompiendo al alza el día 15. Aquí había otra gran oportunidad de entrar para los más conservadores que deseen seguir la nueva tendencia.

De momento hasta los 1424$ no hay resistencia importante.

DOWJONES 

De nuevo el gráfico del Dow Jones Industrial que esta semana ha retrocedido a pesar de su gran tendencia alcista. Es lo más normal y debemos aprender a ganar dinero en todos los escenarios. O al menos a no perder. 

El día 15 de agosto cerró por debajo de los 15340 puntos lo que dio lugar a las subsecuentes caídas que no parecen tener soportes validos hasta los 14900 puntos. Debemos estar atentos a la pérdida de los 15000-14900 puntos ya que de perderlos el índice abandonaría la tendencia alcista al menos por un tiempo y podría entrar en fase lateral o corregir una buena parte de la subida que lleva este año. Mi estrategia en este caso fue introducir dos órdenes: una de compra por encima de 15500 y otra de venta por debajo de 15340. 

Pero tampoco en este caso fue nada fácil, ya que el mercado esta muy volátil y fui victima del fallo alcista tras la vela del 26 de julio y la superación de máximos anuales. En seguida las manos fuertes comenzaron a soltar papel y la cotización se desinfló. Ver mi comentario de como funciona el Reverso Tenebroso. Afortunadamente corté pronto las pérdidas y tenía bien ajustado el tamaño de la posición. A la siguiente ha sido la buena. Importante: olvidar los sentimientos alcistas/bajistas y seguir el precio.

El Reverso Tenebroso

Revisión del NASDAQ

Vemos como estos días se confirma un retroceso en los principales índices bursátiles. Aunque la tendencia principal sigue siendo alcista, es posible que la corrección en las bolsas americanas sea relativamente importante.

En el comentario de hoy explicaré como los insiders sacan provecho de una situación de indecisión en un mercado. Como ejemplo veremos el gráfico del NASDAQ en el que se produce un fallo alcista después de que su cotización superara los máximos de la última década.
Primero vemos que el índice se encuentra en máximos el día 5 de agosto, sobrecompardo pero dentro de una tendencia alcista fuerte. Después se produce una pequeña corrección. Parece que quedan pocos alcistas en el mercado con posibilidades de seguir comprando. Pero el índice a penas baja, es cuando los insiders comienzan a comprar grandes cantidades de papel y consiguen que el NASDAQ rebote al alza. Estos grandes operadores disponen de una enorme cantidad de liquidez y tienen completa información sobre las órdenes que entran al mercado y quienes son los actores en cada momento, así que pueden ingeniar el movimiento con gran precisión. Con una bonita vela alcista el día 7 y 8 ya hay especuladores que entran al mercado. Las compras continúan y el día 13 vuelve a cotizar en máximos. Ahora tenemos una clara señal de compra. Todos los inversores que miramos el precio queremos aprovechar la tendencia pero no podemos saber si el movimiento es planificado o fruto de las fuerzas naturales de la oferta y la demanda.

Con todos nosotros dispuestos a aprovechar la oportunidad alcista, los insiders ya pueden soltar todo el papel acumulado a precios superiores a los que compraron. Si la fuerza de los alcistas consigue mantener el índice podríamos tener una rotura de resistencia válida. En este caso no es así, el DowJones y el S&P no mostraban tanta fuerza. Los insiders se han comido nuestro almuerzo. No queda nadie que pueda comprar y el fallo alcista es inevitable. Así que ahora los insiders pueden vender el doble de papel, situándose en corto ante todo aquel dispuesto a perder dinero en el mercado. Entonces vemos que la corrección es más violenta, traspasando los soportes de corto plazo y de nuevo lanzando señales de venta a los pequeños inversores para que los insiders puedan deshacer sus posiciones cortas a precios inferiores.
La pregunta del millón es si se puede operar como los grandes o seguir sus movimientos. La respuesta es que no. Por eso ellos son grandes que mueven el mercado y nosotros pequeños inversores. El precio es todo lo que tenemos. Y la gestión del capital es nuestra principal herramienta. Los insiders pueden apostar mucho dinero porque van sobre seguro. Nosotros debemos apostar poco porque jugamos con probabilidades inciertas. Solo a posteriori podemos conocer lo que ha pasado, mientras que ellos programan lo que va a pasar. La consecuencia final es que obtendremos una rentabilidad inferior de nuestro capital.
La buena noticia es que aún se puede ganar dinero en el mercado y que seguimos vivos para seguir operando mañana. Otros no lo contarán y pasarán al cementerio de traders arruinados.
Otra reflexión básica para salir vivos del mercado: realmente no importa lo que yo crea que va a hacer el mercado. El trader debe operar con la información del  precio. En situaciones como la descrita anteriormente, el precio pasa de alcista a bajista de la noche a la mañana. Y eso es lo que manda, porque no podemos saber qué pasa más allá, si es un movimiento planificado o no.
Una técnica de trading para estas situaciones es tomar el reverso de la posición, es decir, tomar la posición contraria cuando saltan los stops. Podríamos haber entrado en corto al romper los soportes de corto plazo (mínimos del día 13 p.ej.) y aprovechar el retroceso del índice como una mini tendencia mientras dure. Si en gráfico diario no está muy claro se pueden usar espacios temporales inferiores para manejar la posición corta.
Otra técnica de reverso es entrar cortos con el doble de contratos que teníamos en la posición larga. Aquí solo buscaríamos arañar pips del impulso bajista en los precios. Es una técnica de velocidad. Cuando el precio se pare, se cierra la posición sin ceder más de un milímetro al mercado.
Aunque estas técnicas no son para novatos, hay que conocerlas y tener todas las posibilidades de ganar punto a punto al mercado.

Comentario Semanal

Comenzamos el comentario semanal de mercados con el índice DowJones de EEUU que se encuentra cerca de los máximos históricos por lo que es uno de mis índices favoritos para entrar largo siempre que surge la oportunidad. También el EURAUD está en zona de giro potencial.
Si alguien quiere un análisis en concreto puede pedírmelo directamente en comentarios.

Dow Jones

En estos momentos el precio se encuentra entre la resistencia marcada por el máximo de todos los tiempos y la anterior resistencia convertida en soporte alrededor de 15420 puntos. Al ser soportes y resistencias de corto plazo que son más fáciles de romper, tengo la esperanza de que generen oportunidades de operar en los próximos días. De momento buscando oportunidades de compra ante una falsa rotura del soporte o de nuevo comprando si supera la resistencia y la locomotora alcista vuelve a despegar. Toca esperar y no anticiparse todavía.
Si el mercado se decide por corregir parte del último impulso se podría buscar alguna operación en corto, pero creo que es muy arriesgado para obtener solo unos pips en comparación con la potencia alcista que aun sigue intacta.

EURAUD

El par EURAUD se encuentra en pleno ascenso y la oportunidad de subirse al carro, para quien no haya podido aprovechar la tendencia alcista, puede llegar pronto. Si los soportes aguantan se puede presentar una oportunidad de entrar largos en esta divisa. Ya ha corregido durante unos días y toca subir. Las próximas velas indicarán si la fuerza alcista sigue en vigor o toca corregir en serio.
Igual que para el caso anterior, recordad que la tendencia es nuestra amiga. Paciencia y estad atentos.

Keep It Simple Stupid

El acrónimo KISS es relativamente nuevo para mí, pero hace mucho tiempo que aplico el concepto a mis operaciones en bolsa y forex.

La simplicidad es el ingrediente más a menudo pasado por alto y fácil de sacar provecho a largo plazo en cualquier mercado financiero. Estoy seguro de que probablemente has intentado usar métodos de operar caros y complicados en algún momento y, posteriormente, te diste cuenta de que no funcionaban como habías pensado.

Los traders aficionados creen erróneamente que operar en bolsa o en forex tiene que ser complicado o que tienen que ser super inteligentes para tener éxito, por este hecho muchos de ellos emplean indicadores y/o los robots de trading que están muy de moda para tratar de analizar y operar en el mercado.

Sinceramente, al principio yo también probé casi todos los indicadores típicos de los manuales de bolsa, y pensé que había una combinación "mágica" de indicadores que si pudiera averiguar, me haría rico rápidamente. Después de varios años de prueba y error me di cuenta que todo eso no era cierto. Empecé a observar la belleza en la simplicidad del precio. Una vez me di cuenta que seguir el precio era infinitamente más eficaz que seguir indicadores, los quité todos de mis gráficos y empecé a buscar estrategias simples de acción del precio, sencillamente porque funcionan mejor.

No hay ningún indicador "mágico" y no hay conocimientos que alguien tenga y tú no puedas tener. La diferencia entre los traders de éxito y los traders que pierden, sólo se explica por la diferencia en el comportamiento en el mercado. Debemos realizar menos operaciones, como hacen los traders exitosos en el largo plazo. Se trata de atacar las operaciones como un francotirador en lugar de una ametralladora. 

En los siguientes ejemplos podemos ver un gráfico sencillo de la acción del precio y otro igual con cinco indicadores. ¿Cuál parece más adecuado para tomar decisiones sobre tu dinero?

Hay que centrarse en los procesos, no en los beneficios.

He presentado el curso de Bolsa y Divisas en mi blog para contribuir al conocimiento general de los mercados financieros en lengua española. Sin embargo, estas lecciones son solo el principio. Hay una parte de arte en interpretar los gráficos. Una pintura no se convierta en una hermosa obra de arte por el pincel solo. Es la visión y hábil mano de un pintor que crea una obra de arte.
No es que el indicador perfecto o el sistema perfecto o tal estrategia super chula lo que le da beneficios a una cuenta al cabo del año, 
Es su capacidad de leer el mercado, ejecutar la estrategia correcta para esa situación particular, y aplicar consistentemente las técnicas de gestión de riesgos que se espera le consiga beneficios más rentables que las pérdidas en el largo plazo.
Al igual que en el arte, los deportes, o cualquier empresa el rendimiento, el trading es una habilidad de múltiples facetas. Las herramientas por sí solas no te harán exitoso. Un esfuerzo dedicado a la educación y la aplicación de lo aprendido, así como la revisión constante de su desempeño es el único camino hacia el éxito.
En un principio, el proceso de aprendizaje y la práctica debe ser tu objetivo principal, no las ganancias. Mira los puntos y no los euros. Aprende el mercado. Aprende técnicas de operar y las situaciones de más alta probabilidad.
Aprende a gestionar el riesgo con la posición el tamaño adecuado y detener las pérdidas. Aprenda cómo poner todo junto en demo. A continuación, registrar y revisar su progreso constantemente. Con el tiempo, este proceso le llevará a un método o sistema que funcione para tí y es entonces cuando tus operaciones ganadoras comienzan a superar tus operaciones en pérdidas. Espero que el curso sea provechoso para muchos.

El Sistema 5 / 10

No hace mucho tiempo  aprendí un nuevo concepto sobre trading: KISS, que en inglés significa beso, pero también "Keep It Stupid Simple" = "Mantenlo Estúpidamente Simple".

Para hacer honor a esta filosofía de cómo manejar nuestras operaciones os presento un sistema simple para operar en cualquier mercado y cualquier espacio temporal. Yo lo he probado en gráficos de 1 hora y diarios. La mecánica sencilla del sistema nos permitirá evitar errores y a la vez manejar un mayor volumen de operaciones bajo control. Los sistemas complejos con infinidad de indicadores no garantizan una mayor eficacia y producen cansancio en el inversor que debe gestionarlos todos los días.
Una vez se domine el sistema, se puede personalizar para sacar el mayor rendimiento posible. Las señales de este sistema tienen un gran porcentaje de aciertos y es muy fácil de comprender. Lógicamente como todos los sistemas tendrá buenas y malas rachas dependiendo del comportamiento de los mercados, pero lo importante es que gane en el largo plazo manteniendo la disciplina.

SISTEMA 5 / 10

1- Gestión del Capital. Como sugerencia, se arriesgará un 1% del capital de la cuenta de trading en cada operación. Este importe en euros se llama R. El tamaño de la posición se calcula dividiendo el valor en euros de R entre el número de pips entre el punto de entrada y el nivel de stop por el valor de cada pip en euros:

 Tamaño de la posición = R / (pips_stop x euros_pip)

Si alguien no entiende esta fórmula, debería leer el curso de bolsa que publico gratuitamente en mi blog.

2- Entradas. Usaremos como indicadores dos medias móviles: SMA5 y SMA10 calculadas sobre los precios medios de máximo y mínimo (HL/2).
Para entrar en largo (comprador), primero la SMA5 debe cruzar la SMA10 de abajo hacia arriba. La compra se realiza cuando el precio supera un máximo relativo anterior.
Para entrar corto (vendedor), lo mismo al contrario.
Aquí hay una sencilla imagen con tres operaciones:

3- Salidas. Hay tres tipos de salidas.
Stop Loss en el mínimo/máximo relativo anterior a la compra/venta. Cuando la cotización se mueva en nuestro favor tantos pips como teníamos de stop, moveremos el sopt loss a break even, es decir al mismo precio de entrada.
Cierre parcial. Discrecionalmente cerraremos media posición si el mercado se mueve a nuestro favor de forma brusca para asegurar los beneficios antes de un posible retroceso del movimiento.
Cierre total. Cuando el precio atraviese de nuevo la SMA10. En este caso la SMA10 actúa como un stop dinámico.

4- Otras consideraciones. Cuando hagáis vuestro backtesting personal podéis incorporar nuevos elementos al sistema para personalizarlo y fortalecerlo.
Si la tendencia se muestra fuerte se puede reentrar ante la nueva superación de un máximo relativo anterior, o incluso añadir algún contrato extra.
Para evitar entradas falsas se pueden utilizar filtros, como por ejemplo indicadores (RSI, MACD...) o simplemente no operar los días de noticias importantes cuando la volatilidad en los mercados se dispara.

Además cualquier cosa que se os ocurra y se pueda probar con datos históricos... espero vuestras sugerencias.