COMENTARIO SEMANAL

EURUSD

Estos días lo más llamativo que he visto en el mercado fue el movimiento del Eur/Usd durante el viernes pasado. En principio no había grandes noticias durante el día que creasen expectativas de alta volatilidad. Como podéis ver en el gráfico la vela dibujada es una espectacular pin bar que perfora el techo de los 1,383 dólares por euro y al poco rato vuelve hacia abajo. Este movimiento de rechazo ante una posible ruptura es significativo para la evolución de la cotización en el futuro.
Los motivos que se esconden detrás de este movimiento no son relevantes para el pequeño inversor que debe estar atento al precio. El exceso de noticias lleva a la confusión. Pero lo que de verdad importa es el efecto provocado y sus consecuencias en el precio.

El escenario que se presenta pues, es incierto a día de hoy. Si la tendencia alcista sobrevive, tendrá que remontar para volver a romper los 1,383, una segunda y definitiva vez. Es el caso más probable ya que el precio no ha dejado de subir en los últimos meses.

Alternativamente podemos estar ante un verdadero cambio de tendencia. Las primeras señales podrían ser por ejemplo, un rápido descenso del euro por debajo de 1,36 y la confirmación cuando pierda los 1,33. Este escenario está pendiente de confirmar y por tanto es menos probable.

DAX

Aquí simplemente queda actuializar la situación del DAX que no parece verse afectado por nada con una nueva vela alcista, con hueco. Quien esté corto en el DAX debería dedicarse a otra cosa que no sea la bolsa. En este caso la ruptura de resistencia es clara y definitiva.

Si algún principiante en bolsa lee este post, que sepa que no recomiendo comprar ahora. Tal vez dentro de unos días podamos hacer alguna operación alcista, pero esta oportunidad ya ha pasado. Entrar mañana lunes sería como saltar a los pies de los caballos. 

El Espectáculo De La Bolsa

S&P

Hoy presento dos gráficos que son espectaculares. Aquellos que seguimos la bolsa desde hace tiempo podemos ver estas series de precios como algo natural en los mercados. Son ciclos que se han repetido durante siglos. Las tendencias en los mercados son algo prodigioso, la fuente de riquezas que atrae a tantos inversores a la bolsa. ¿Quién puede resistirse ante estos gráficos alcistas? Y cada vez más arriba.
Después cada uno desarrolla su forma de operar en el mercado. Todos nos dejamos euros sobre la mesa cuando luchamos con el mercado. Muchos lo pierden todo. ¿Como es posible viendo estos gráficos del SP y del DAX?
Existe una estrategia muy poco popular entre los traders pero que alguna gente utiliza con éxito en bolsa. Se trata de la estrategia básica de comprar y mantener. Se puede decir que un método de inversión es bueno si logra batir los resultados de comprar y no hacer nada más. Aunque parece una tontería, pocos traders lo consiguen. Sabemos que el 95% de los traders pierden dinero. Solo un 15% de los fondos de inversión consiguen batir los resultados de su índice de referencia. Por lo tanto, el comprar y mantener no es una estrategia tonta.
En el gráfico del S&P vemos como parecía que se avecinaba una corrección. Era un buen momento para recoger beneficios de las posiciones largas. Incluso para ponerse corto ante un posible retroceso a la media móvil. Pero estas posibilidades son opciones de corto plazo, más arriesgadas que operar en el medio y largo plazo. La tendencia alcista es fuerte y las ganancias siguen estando del lado largo. Hace falta algo más que una corrección para que estos gráficos se giren.

Todavía podemos aprovechar esta tendencia en el S&P, aunque ya lleva mucho recorrido. Con prudencia y paciencia, quedan muchos puntos por ganar.

DAX

El DAX continúa lejos de la media de 200 sesiones. Ha vuelto a batir máximos en su cotización esta semana y no hay ninguna señal de que pueda dejar de subir en los próximos meses.
Igual que el S&P, hubo una espectacular oportunidad de compra en el DAX el pasado viernes.
Mi consejo, de nuevo: largos en índices bursátiles; DAX, S&P y NASDAQ

Abramos nuestras mentes. Aquí es donde está la diferencia entre las manos fuertes y todos los demás inversores.

COMENTARIO SEMANAL

S & P 500

La semana pasada abrí una posición corta en el SP que hoy ha saltado por los aires debido a que apreté el stop de forma bastante agresiva, así que la pérdida ha sido mínima.
En el gráfico de abajo no entra el movimiento de hoy pero es un reverso en toda regla después de haber hecho una especie de doble techo que invitaba a abrir posiciones. Al cierre de la semana pasada todo indicaba que los precios iban a acercarse a la media de 200 sesiones para que la tendencia se tomara un respiro pero hoy el mercado de nuevo nos muestra que los respiros en bolsa no existen y debemos mantener la alerta a cada momento. En cualquier caso la posibilidad de un retroceso sigue ahí porque la resistencia creada en 1813 puntos es fuerte. Por encima de este punto está claro que hay que estar comprados. El dilema lo tenemos en si podemos anticiparnos para ganar algún punto o reducir de alguna forma el riesgo en la entrada. O bien aprovechar la eventual caía hacia los 1700 puntos sin que nos barra el mercado por el camino.

EURUSD

En el caso del EUR/USD tampoco hay dudas sobre la tendencia y además tenemos un punto claro donde colocar nuestra entrada alcista. La duda será dónde vamos a colocar el stop para que no nos coman los tiburones cuando se mueva el barco. Para mi gusto y mi bolsillo los puntos de resistencia naturales están muy alejados de máximos. La siguiente opción es bajar de espacio temporal, pero entonces la tendencia y el punto de entrada pueden cambiar lo que significa que el stop y el objetivo será totalmente diferentes. Sabiendo esto y estando dispuestos a que las manos fuertes nos den algún que otro meneo, es buena idea ir colocando órdenes para comprar el EUR/USD. Si llega el momento en que se confirma la rotura de resistencias y seguimos vivos, podemos incluso de doblar la posición para sumar puntos a nuestra cuenta personal.

Por cierto, ya que el nivel de 1,381 va a ser duro de roer, veremos algún tipo de estructura de vuelta en formación. Pero todavía es pronto para pensar en aprovechar un retroceso o un cambio de tendencia. El mercado hoy está señalando hacia arriba.

GRÁFICOS DIARIOS

Como habréis visto, me gusta analizar los precios en gráficos diarios. Sin embargo la elección del espacio temporal en el que cada uno trabaja es cuestión de encaje con la forma de operar y el ritmo de vida que llevemos, más que cuestión de gusto.
He conocido a mucha gente que prefiere los gráficos de 5 minutos para tomar sus decisiones pero la gran mayoría de ellos no estaba preparado para operar en espacios de tiempo tan cortos. Como ya sabemos estos escenarios llevan irremediablemente a pérdidas monetarias.

Mi elección son los gráficos diarios.
En primer lugar porque trabajo durante todo el día con horario de oficina. Por suerte puedo seguir los mercados desde el ordenador de la oficina, pero no tan de cerca como para realizar operaciones intradía.
Después cuando no estoy trabajando no me apetece pasar varias horas pegado al ordenador. Además los horarios no serían los más apropiados.Los gráficos diarios o como mucho, los de 4 horas son los más apropiados para mi ritmo de vida.
Por otra parte el ritmo de un gráfico diario evita que realice un número de operaciones elevado, que es un defecto habitual en operadores noveles.
También ahorro tiempo analizando el mercado. Con una rutina de dos o tres ratos al día es más que suficiente para plantear mis estrategias y seguir las posiciones abiertas.

En segundo lugar, creo que los movimientos y los cierres de precios diarios son más significativos que los movimientos intradía. Esto elimina mucho ruido del mercado y da mayor confianza a los patrones de precios. Es una apreciación de la que estoy convencido, pero otros traders pueden pensar de forma diferente, y ello influye en la forma de operar.
Los operadores alcistas y bajistas luchan constantemente, pero la victoria o la derrota se mide a final de día. Estos datos se registran y se tendrán en cuenta por otros operadores durante meses y años para analizar el mercado y determinar tendencias, soportes, etc. En cambio los movimientos intradía son más complejos y menos fiables a merced de cualquier acontecimiento que suceda en el mundo.

Las posiciones swing, requieren habitualmente un riesgo por operación mayor. La distancia del stop debe situarse más lejos de lo que lo hace el operador intradía. Sin embargo, esto no significa que la operativa sea menos rentable. En el largo plazo puede ser igual o más rentable. El operador intradía realiza más operaciones con el consiguiente coste, que no se debe desdeñar. Y la posibilidad de meter una operación en una tendencia larga es casi nula.

Para terminar, quiero recordar la importancia de tener una rutina personal para operar. Con un horario diario es fácil plantearse los momentos que vamos a dedicar exclusivamente al trading. Lo mismo se puede hacer para los operadores intradía pero hay mucha gente que ni si quiera se lo ha planteado. La falta de regularidad es un inconveniente a la hora de conseguir resultados consistentes.

La moraleja en definitiva es que cada uno debe razonar y experimentar cómo va a operar antes jugarse el dinero en bolsa.

COMENTARIO SEMANAL

EURGBP

Hoy añadimos a los hijos de la gran Bretaña a nuestro análisis de divisas puesto que la libra se está revalorizando respecto al resto del mundo. Con respecto al euro, la libra es claramente bajista y desde hace tiempo ofrece oportunidades de trading. Hasta hace un par de semans, yo tenía algunas esperanza de un giro al alza metí algunas operaciones que acabaron sin pena ni gloria (afortunadamente). A la postre resultaron ser operaciones contratendencia, lo cual no es una buena práctica para controlar el riesgo.
 Ahora y especialmente hoy con la apertura bajista del lunes, que no aparece en el gráfico adjunto, junto con la escalada del GBP/USD el escenario no deja lugar a dudas en cuanto a la dirección del mercado: La Libra se aprecia igual que el Yen se deprecia. El soporte de corto plazo 0,83 ha caído y eso nos deja la excusa perfecta para operar. Intentaremos aprovechar esta tendencia mientras dure si el mercado nos permite entrar con el riesgo controlado.

El problema que tengo con los contratos de la libra es que requieren stops, contabilizados en euros, demasiado grandes para encajar con mi gestión monetaria personal. Teniendo en cuenta la volatilidad y el tamaño de los contratos, un 60% mayor que los de dólares, no me siento cómodo operando con libras. Lo mismo me ocurría con los contratos del Footsee que aún no caben en mi cartera.

EURUSD

En el par EUR/USD hay poco de novedad. Las divisas resisten en su posición, manteniendo un sesgo alcista mientras no se demuestre lo contrario. El gráfico que adjunto cambia poco respecto al anterior, salvo confirmación de un impulso alcista que la senama pasada no estaba tan claro.

Hoy mismo estamos viendo como el euro se desploma frente al dólar pero eso no cambia nada el escenario mientras no perfore algún nivel relevante. Es el movimiento normal del mercado que deja oportunidades a los operadores intradía. El mercado también se ocupa de barrer a los traders imprudentes mientras las manos fuertes suman posiciones.
Si la cotización vuelve a superar los máximos de la semana pasada, podría ser una buena oportunidad de añadir algún contrato ala posición alcista. En cambio no veo ninguna estrategia a la baja ni para modificar los stops de la posición alcista.

EURAUD

Para finalizar, observad esta figura del EUR/AUD que se encuentra en un punto clave. ¿Superará la resistencia y volverá a dispararse la cotización? ¿O estamos ante un gran techo de medio plazo?
Nota: el euro se cambiaba por 2 aud en 2009.

Charla de Carlos Doblado

Ayer asistimos de nuevo a un evento organizado por Rankia en Valencia, esta vez en el hotel Abba Acteón, donde presumiblemente se podía entrar con pantalón corto pero ninguno de los asistentes hizo uso de esta ventaja ya que hacía un frío invernal en la ciudad. Colaboraban CMC Markets y el asesor Carlos Doblado de Ágora Asesores.

Hacía unos meses ya fui con Alonso a escuchar al señor Doblado cuando vino a Valencia en un evento similar. A pesar de la repetición mantenemos la ilusión y volvimos a disfrutar de una tarde con algunos amigos y escuchando las sabias palabras de Carlos Doblado. Para un trader no profesional como es mi caso, siempre es recomendable escuchar consejos de un asesor experto como Carlos Doblado que nos ayudan a seguir el ritmo de los mercados. Y creo que si vuelve a Valencia, volveremos a ir.

NOTA IMPORTANTE: La semana que viene toca CENA, marcadlo con rojo en las agendas!!

COMENTARIO SENAMAL

ORO

Continúa la tendencia bajista en el Oro, con fuerza renovada y el objetivo se refuerza en el mínimo anual en 180$. Ya lo habíamos comentado y eso da gusto cuando se van confirmando una señal tras otra. De hecho no he tocado el gráfico que publiqué en la última entrada. Las oportunidades para ganar algo de dinero han sido muchas y seguro que el oro nos muestra alguna más antes de llegar al objetivo. En todo caso tener mucho cuidado con el tamaño de las posiciones porque, como se ve a simple vista la variación diaria del precio es elevada y eso se traduce en muchos dólares que vienen y van en nuestra cuenta.

Mi recomendación es buscar entrada en gráficos de cuatro horas pero mirando el gráfico diario. Y continuando con la tendencia, añadir posiciones si los números son positivos y ajustando el stop.

AUDUSD

Aquí podemos ver una figura espectacular en el gráfico diario del AUD/USD. Estos movimientos en ondas o impulsos, son los típicos en los que no se puede perder (de forma general). Por supuesto tengo algunas operaciones en negativo, pero las positivas son mucho mayores y eso es lo que cuenta para recoger euros.
El objetivo ahora será el mínimo anual donde se planteará la posibilidad de una supertendencia bajista renovada. Hasta que llegue ese momento lucharemos para ganar algunos pips extra.

Lamentablemente por un error en la operativa, me he quedado fuera del último movimiento a la baja. Esto demuestra que hay que estar muy atento a todos los detalles. Hacer un plan de operaciones es lo más importante pero lo complicado es llevarlo a buen término y cumplirlo a rajatabla. En la rutina, la operativa diaria y en un buen broker hay mucho dinero en juego.

Burbujas

Los mercados experimentan burbujas continuamente. Esto es lo que genera oportunidades de negocio a los traders. Un mercado perfectamente eficiente no ofrecería ninguna oportunidad. Pero los mercados operados en última instancia por personas no pueden comportarse de una forma "racional". A veces estas burbujas son alcistas y algunas veces también bajistas. Cuando los estallidos de estas burbujas se producen todos de golpe es cuando tenemos lo que llamamos crisis financiera. Los datos muestran que las crisis financieras son cada vez más potentes. Sin embargo, los periodos de calma siguen siendo aproximadamente igual de amplios. Esto significa que es poco probable un escenario futuro de crisis continuas. Pero esto no es una gran noticia. Las burbujas siguen ahí y de vez en cuando estalla alguna. Su estallido es cada vez más destructivo, lo que nos lleva a pensar que las autoridades y las instituciones que controlan los mercados no han aprendido realmente a solucionar los problemas de estabilidad.

Como cazadores de oportunidades, los traders pueden sacar partido de estos movimientos especulativos en los mercados. No es una profesión donde se produzca ningún producto, simplemente se transfiere el capital. Pero mucho ojo! No es nada fácil y mucho menos es una forma rápida de ganar dinero.

En el año 2001 la empresa Enron quebró dejando en la calle a 21000 empleados, en lo que fue un gran escándalo financiero en EEUU. La quiebra provocó pérdidas por 74000 millones de dólares.

Siete años después la quiebra de Lehman Brothers dejó en la calle a 25000 empleados. Sin embargo, las pérdidas en este caso fueron muy superiores, 613000 millones de dólares.

Dentro de diez años podremos añadir un nuevo nombre a la lista de quiebras que empequeñezca a estos dos. A pesar de todos los problemas, crisis y regulaciones los mercados financieros siguen creciendo más y más. Y volverán a explotar cualquier día.

Continuidad + Indecisión

S&P500

Tenemos al SP en plena tendencia de subida superando cada día máximos anteriores. La media de 200 sesiones es constantemente alcista así que no hay ninguna duda de como debemos operar este índice. Sin embargo he titulado también el post como indecisión porque los impulsos que vemos en el gráfico son muy aserrados lo que dificulta establecer puntos de entrada y salida eficientes y en muchas ocasiones me da la sensación de debilidad, aunque siempre mantiene las subidas.

El pasado 7 de noviembre mostró con una figura de vuelta (doble techo), la posibilidad de un retroceso hacia la media de 200. Pero de nuevo fue una falsa señal y pronto dio una nueva entrada alcista.
Lo malo es que con tantos altibajos es difícil seguir la tendencia a largo plazo ya que requiere un stop muy alejado de la acción del precio, como por ejemplo la propia media de 200 sesiones. En mi caso yo no puedo asumir ese stop y debo buscar operaciones a más corto plazo.

EURUSD

De nuevo el EUR/USD mantiene la tendencia alcista pero con una evolución muy difícil de seguir en el largo plazo.

Vemos como la media de 200 sesiones marca la tendencia y un soporte dinámico ya en dos ocasiones. Pero las posibilidades operativas son reducidas porque hay una zona de resistencia / soporte junto con movimientos muy violentos en las últimas jornadas que obligan a mantener la cautela por el momento.

Nuestro IBEX35

Después de la remontada va siendo hora de tomarse un respiro. Al igual que todos los índices mundiales de acciones el Ibex está tomándose un respiro en su tendencia alcista. De nuevo vemos como las bolsas están muy correlacionadas entre sí.

La magnitud de la corrección no se puede conocer todavía. Lo lógico sería algo proporcional a la subida anterior, pero el mercado aún no da pistas de lo que va a pasar. El giro actual es un patrón habitual de los pocos posibles para que el mercado se gire. Impulso bajista y superación del mínimo en 9665 puntos. A pesar de ello se nota indecisión en el mercado porque la tendencia alcista sigue dominando. Y hace falta mucha caída para anular la tendencia alcista, lo cual no está en mi escenario de mercado.
Con la pérdida de los 9613 puntos tendremos la confirmación de que el mercado se va cayendo y se podrán ganar algunos puntos a la baja, objetivo mínimo 9419 puntos. Si esto sucede sería una buena oportunidad para buscar el resurgir de los alcistas y meter contratos en tendencia que va a marcar los próximos meses. Siempre esperando las señales del mercado.

No creo que las operaciones ideales son comprar en mínimos y vender en máximos. Ni aprovechar toda la tendencia. Con ganar puntos y engordar la cuenta me doy por satisfecho. Y por supuesto encontrar el yin / yang de las operaciones ganancias / pérdidas.

Cena de Noviembre

Todavía pudimos celebrar la cena de el pasado jueves en la terraza aunque al final se notaba el fresquito.
Esta vez la discusión fue muy interesante, conociendo a nuevos compañeros del mundo de la bolsa; Ismael y Miguel.

Buscando el Santo Grial

Los traders que confían en sus propias gestiones y hacen lo que hay que hacer sin vacilaciones, son los que se convierten en exitosos. Ellos ya no le temen al comportamiento errático del mercado.

Si bien esto puede parecer complicado, todo se reduce a aprender a creer en lo siguiente:

1 - Que usted no necesita saber qué va a pasar en el mercado para ganar dinero,

2 - Cualquier cosa puede suceder,

3 - Cada momento es único, es decir, cada momento y su resultado son verdaderamente una experiencia única

El trading puede funcionar bien o no. En cualquier caso, aprenda a esperar a que aparezca la próxima oportunidad y pase por el proceso una y otra vez. Con este enfoque usted aprenderá de una manera
metódica, no arbitraria, lo que funciona y lo que no. Esto es importante, porque usted construirá el sentido de la autoconfianza de modo que no se dañe a si mismo en un ambiente que tiene las calidades ilimitadas que los mercados tienen.

COMENTARIO SEMANAL

ORO

Esta semana la novedad en el oro es que no hay novedad y mantenemos la fase lateral bajista de semanas y meses anteriores. Podemos observar el clásico triangulo formado por la resistencia y soporte, que en este caso convergen hacia un punto definido en el futuro (casi en navidad). La sucesión de impulsos incompletos es un escenario emocionante en el que todo puede pasar. A pesar de que mantengo el sesgo bajista para el oro, lo más sabio es mantenerse atento con la mente abierta para entrar en la dirección que elija el mercado cuando muestre sus señales. Y por supuesto los movimientos etéreos, reversos y falsas señales estarán a la orden del día.
La señal clásica de entrada en un triángulo cuando de superan las resistencias o soportes oblicuos, no me da ninguna confianza. Se presta mucho a falsas roturas y repintado del triángulo. Prefiero utilizar soportes y resistencias horizontales, dejando que el mercado se tome su tiempo y trocear mi entrada aprovechando retrocesos. Mi objetivo es la tendencia que está por venir más que la figura chartista.

Atención a la media de 200 sesiones (ponderada en este caso). Está marcando tendencia y resistencia.

DJ INDUSTRIAL

La semana pasada el DJ me sorprendió marcando un nuevo máximo histórico. A pesar de ello prefiero otros índices para entrar largo. Lo importante aquí es la zona de resistencia que se marca más fuerte en el DJ que en otros índices como el SP500. Si la resistencia aguanta puede indicar un retroceso en las bolsas de todo el mundo ya que la debilidad relativa del DJ anticiparía un cambio de tendencia. Si esto no sucede y cae la resistencia, las bolsas pueden volver a dar un tirón hacia arriba que no querremos perdernos.

El índice DJ como el SP500, son muy importantes a nivel mundial. Por tanto merece la pena seguirlos aunque no operemos en ellos o no veamos oportunidades inmediatas.
Aquí también vemos como la media de 200 sesiones sigue subiendo. Cuando se acerque a la resistencia arriba marcada, aparecerán oportunidades más potentes para entrar al mercado.

Ser o No Ser

FTSE100

El footsee es un índice en el que no suelo operar debido al valor nominal de los contratos que no me encaja en mi gestión del capital. Además ha estado muy parado últimamente. Sin embargo, hace poco hizo un intento de impulso bajista, casi un doble techo que ya se ha anulado al superar la resistencia de 6696 puntos. Ahora está en marcha un importante impulso alcista con objetivo por encima de los 7000 puntos. A pesar de ello no parece recomendable entrar porque lleva muchos días de subida sin parar y es muy probable que corrija parte de esta última subida ofreciendo mejores puntos de entrada. Si alguien tiene mucha paciencia y un buen bolsillo, puede saltar directamente al ruedo con stop en los 6300 puntos. Pero yo de momento solo voy a seguir el valor a ver si surge alguna oportunidad que encaje en mi plan de trading, más conservador.

GOLD

Siguiendo los últimos comentarios sobre el Oro, tenemos el gráfico actualizado en el que vemos un nuevo intento de girarse al alza, pero poco ha cambiado a medio plazo. El día 15/10/13 tenemos una pin bar curiosa. No muestra la fuerza habitual de una barra pin, pero nos permite indagar en gráficos de 4 horas que un reverso está en marcha. La tendencia parece ahora más lateral que bajista. Para romper la racha bajista, el precio deberá superar con claridad la media móvil de 200 sesiones y aún así no podremos hablar de tendencia alcista. Es el carácter de este valor. Por mi parte esperar y ver que pasa. Si alguien es aún más impaciente que yo: gráficos de 4 horas, pero no recomiendo menos.

Report Non Farm Employment

Informe Sobre Las Nóminas No Agrícolas De EEUU

Las nóminas de empleo no agrícola es un informe sobre de bienes , la construcción y las empresas de fabricación en los EE.UU. No se incluyen los trabajadores agrícolas , empleados domésticos, empleados de organizaciones no lucrativas, o empleados del gobierno .

Es una estadística influyente y el indicador económico mensual publicado por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos como parte de un informe completo sobre el estado del mercado de trabajo.

La Oficina de Estadísticas Laborales hace públicos los datos preliminares por lo general el primer viernes de cada mes a las 2:30 pm hora de España. Este reporte sobre el empleo no agrícola incluye en la situación del empleo mensual y afecta al dólar de EE.UU., el mercado de divisas, el mercado de bonos y el mercado de valores .

La cifra publicada es el cambio en el empleo no agrícola ( NFP) , en comparación con el mes anterior, el número NFP está destinado a representar el número de empleos creados o perdidos en la economía en el último mes , sin incluir los puestos de trabajo relacionados con la industria de la agricultura .

Interpretación de Economía
En general , los aumentos en el empleo , significa que las empresas están contratando es decir que están creciendo y que las personas recién empleadas tienen dinero para gastar en bienes y servicios , lo que alimenta aún más el crecimiento . Lo contrario de esto es cierto para la disminución de empleo.

Interpretación de los Mercados Financieros
Los datos de empleo de Estados Unidos mostraron la debilidad sostenida a lo largo de 2011 y el mercado de trabajo se ha convertido en un área de enfoque clave para los inversores y participantes en el mercado. Por este motivo y en este entorno del mercado es particularmente sensible a las publicaciones de PFN significativos.

Mientras que el número total de empleos creados o perdidos en la economía es, obviamente, un importante indicador actual de la situación de la economía , el informe también incluye varias otras piezas de datos que se pueden mover los mercados financieros:

1 . Cuál es la tasa de desempleo en la economía como un porcentaje de la fuerza laboral total. Esta es una parte importante del informe como la cantidad de personas sin trabajo es un buen indicador de la salud general de la economía, y esto es un número que se tenía por la Fed como indicador cuando se convierte en baja (por lo general algo por debajo del 5 % )se espera que la inflación comience a reaparecer ya que las empresas tienen que pagar para contratar a buenos trabajadores y aumentar los precios como resultado. Este aumento inicial de los precios puede significar que los trabajadores exigen salarios más altos (especialmente cuando la economía alcanza el pleno empleo ) que causan más inflación. En macroeconomía, esto se conoce como la espiral de precios / salarios.

2 . De qué sectores proviene el aumento o la disminución de puestos de trabajo. Esto puede darle a los mercados visión sobre los sectores de la economía que están preparados para el crecimiento.

3 . Ganancias promedio por hora . Este es un componente importante ya que si se emplea el mismo número de personas, pero están ganando más o menos dinero por ese trabajo , esto tiene básicamente el mismo efecto que si la gente se había añadido o restado de la fuerza de trabajo .

4 . La revisión de las nóminas no agrícolas de anteriores publicaciones. Un componente muy importante del informe que puede mover los mercados como consecuencia de cambios en las expectativas de crecimiento basados en la revisión de la serie anteriormente publicada.

COMENTARIO SEMANAL

S&P

Esta semana hemos visto como el SP subía como la espuma hasta rebasar el máximo relativo anterior y sin tocar la media móvil de 200 sesiones. Tenemos un nuevo signo alcista, y durante la semana pasada hubo ocasiones para entrar largo en el índice. Sin embargo, a medio plazo yo prefiero ser prudente ya que tarde o temprano debe llegar una reacción al movimiento alcista. Antes de abrir nuevas posiciones hoy mismo me esperaría a una corrección que genere un impulso operable. Durante la semana pasada, este tipo de impulsos no se vieron en el gráfico diario, solamente en intervalos de tiempo inferiores. Por ello no veo toda la fuerza que me gustaría ver en el SP.
Al hacer trading con análisis técnico, resulta fundamental el momento de entrada y salida en los valores. En este caso, tenemos un índice muy caliente, en el que el momento de entrar largo ya pasó para el gráfico diario. Aunque la tendencia sea netamente alcista ahora es momento de mantener posiciones.

EURUSD

Volvemos con la mayor par de todas las divisas negociadas en el mundo. El eur/usd hizo un movimiento espectacular el pasado jueves. Continuando con su tendencia alcista ha superado nuevamente los máximos anteriores y mantiene vivos los objetivos de doble suelo por una parte, e impulso ABCD por otra.
Además tenemos una figura chartista poco conocida en los foros de internet: el hombro-cabeza-hombro de continuación que comienza el 18/09/13. El hch es una figura muy popular de cambio de tendencia, pero en muchas ocasiones (un 50% de las veces) es una figura de continuación cuando el precio no puede superar la línea de cuello y rebota sobre los hombros y la cabeza. Otra posibilidad de hch de continuación sería un hch-invertido en medio de una tendencia alcista, aunque no es este caso.

Lamentablemente no tengo ninguna propuesta nueva de operación en este gráfico. Quien mantuvo el tipo durante la consolidación estará ganando ya unos jugosos puntos. Quien no supo mantenerlo, como es mi caso que tomé beneficios, tenía una buena re-entrada en los 1,36 con un doble suelo que aun no me ha llegado al objetivo. La siguiente entrada está por ver cuando se muestre la siguiente resistencia. Tras la vela larga del jueves es posible ya estemos en ella y la consolidación / retroceso subsiguiente nos de os niveles para la próxima operativa.

Compra Fuerza

Muchas veces he oído el viejo dicho de Comprar barato y vender caro.
Incluso en charlas de expertos, anuncios de brokers, noticias... Pero mi experiencia me ha demostrado que no es un buen consejo. Y quienes lo dicen, no son verdaderos traders. En la vida real es imposible comprar en la punta del mínimo y vender en la punta del máximo. Sería como comprar duros a cinco pesetas, es una falsedad. Ni anticiparse a los giros del mercado. Por cada acierto tendrás varios errores y perderás dinero. Yo no me lo creo, y de hecho me costó dinero en el pasado. Si estudiamos el funcionamiento de los mercados y los actores que participan, se puede comprender que ningún trader individual puede hacer ese tipo de operaciones.

Entonces cómo sería el buen consejo: Comprar caro y vender aún más caro (vender barato y comprar aun más barato).
Si piensas en el trading como un negocio lo entenderás mejor. ¿Conoces algún comercio en tu ciudad que se dedique a comprar gangas y venderlas a precios caros? Hablando de negocios honrados, claro. No los hay, los duros a cuatro pesetas no existen. Todos tienen como beneficio una parte de sus ventas, conocen la demanda y la oferta para colocar sus productos. No compran mercancía a ciegas y saben que no son más listos que sus proveedores mayoristas. Día a día hay que trabajar para obtener una pequeña parte del mercado, con ganar el 50% del movimiento de los precios ya tendríamos un sistema fantástico.

Otra forma de verlo es un dicho muy popular de mi barrio: Mariquita el último! Según el cual no es necesario ser el más listo de la clase ni el más rápido, con tal de que podamos pasar la patata caliente a alguien antes de quemarnos. Y fluir con la marea. Pero la marea en los mercados no la forman las personas si no los euros y los dólares. Cuando sintamos la ola, seguro que ya habrá alguien montado antes que nosotros. Además hay que bajarse antes de que se acabe para no quedar varados. Basta con que quede alguien como contraparte para ejecutar la operación, pero seguro que no será en el pico de los precios. En realidad nadie quiere ser el último. Recoger nuestra parte en euros y esperar a la siguiente ola.

Comprar valores bajistas o vender valores alcistas es propio de novatos. La fuerza se compra y la debilidad se vende. Sol con esto y las correlaciones entre diferentes mercados que se conocen desde hace siglos, se puede construir un sistema de inversión como la teoría de Dow.
Incluso antes de analizar un gráfico por análisis técnico debemos pensar cual es el sentimiento de mercado. No se trata de hacer análisis fundamental de los mercados, solamente sintonizar con lo que sucede en el mundo. Veamos por ejemplo, como en periodos alcistas un índice como el Ibex es más fuerte que el Dax:

Una estrategia popular, aunque que en mi caso no suelo utilizarla, es comprar y vender dos valores correlacionados. En este caso podríamos comprar  el Ibex y cubrirnos vendiendo el Dax (ojo, calculando bien el valor nominal de los contratos) con lo que ganaríamos la diferencia de la evolución en fase alcista del mercado. O sencillamente, enfocar las operaciones alcistas al Ibex y las bajistas al Dax. Los recorridos de puntos serán mayores que si no tenemos en cuenta esta relación.
Aquí un gráfico de un valor que está barato. Mi recomendación es salir de B.Sabadell lo antes posible:

Sin embargo, he leído analistas que recomiendan valores baratos porque aún tienen margen de recorrido frente a los valores fuertes que ya han realizado la subida, ¡qué vergüenza de recomendaciones! Están dirigidas a la marea del público, no a la verdadera marea que mueve el mercado, el dinero.

COMENTARIO SEMANAL

GOLD

Esta semana el oro ha vuelto a caer hacia un nuevo mínimo. Ya habíamos comentado las señales bajistas que estaba mostrando el oro, pero quien quiera operar en este activo debe saber que su comportamiento es mucho más volátil de lo que suele ser la bolsa en general. Incluso operando con contratos mini hace falta un buen bolsillo para colocar los stops fuera del ruido diario.
La novedad es que tenemos una perforación del soporte que define la continuación de la tendencia bajista. Los precios estuvieron a punto de despegar y comenzar una nueva senda alcista pero definitivamente eso no va a pasar. Lo único que queda por ver es si la tendencia será bajista con fuerza o bajista/lateral. En este último caso la operativa será bastante más complicada.

Quien no esté dentro ya, en corto, tendrá una nueva oportunidad cuando el precio baje del mínimo marcado el pasado viernes. Mientras tanto podemos mirar el gráfico de 4 horas para intentar anticiparnos. Lo que no se ve de momento es ninguna formación alcista.

EURGBP

Parece un buen momento para vigilar el gráfico del EUR/GBP. Después de varias semanas de caídas es hora de probar el rebote. Además hay un soporte relativamente importante alrededor de los 0,84 que se había perforado y ahora el precio ha logrado recuperar.

Observad el primer impulso alcista. Es pequeño en comparación con los movimientos anteriores pero es una pauta muy válida de cambio de tendencia. ¿Hasta donde llegará? La única forma de saberlo es teniendo paciencia y siguiendo el precio. Por el camino espero ganas unos euretes.

Las Tres E E E De Los Negocios

Esta segunda parte de Las fuentes del dinero ya no es tan básica para todos los públicos pero es algo que cualquier trader, como negociante, debe conocer.

Las tres E's de los negocios son las características necesarias que una persona, empresa u organización debe reunir antes de aventurarse en un proyecto de negocio o de inversión. Estos requisitos son los siguientes:

- Educación

- Experiencia

- Exceso de Efectivo

Como veréis, todo es cuestión de sentido común, pero hay demasiadas personas que sin saberlo saltan al vacío y se enfrentan a pecho descubierto contra el mercado.

La Educación es la parte de conocimientos necesarios para realizar la actividad a la que nos vayamos a enfrentar. No necesariamente se trata de estudiar una carrera o un máster, si no de conseguir los conocimientos realmente necesarios. Leer libros, asistir a cursos, seminarios... hoy en día nunca es suficiente porque el mundo se mueve muy rápido y debemos continuar nuestra búsqueda de conocimiento para poder competir en el mercado contra los mejores. Quien piense que ya lo sabe todo sobre alguna materia acabará obsoleto muy pronto.

La Experiencia es muy importante porque nos enseña a desenvolvernos en el mundo real. La capacidad racional de nuestro cerebro es muy pequeña, mientras que la capacidad inconsciente que trabaja en automático es muy grande. La experiencia educa nuestro pensamiento automático y libera la parte racional de nuestro cerebro para que tome las decisiones realmente importantes. Todas las situaciones que no están escritas en los libros, infinidad de datos almacenados en nuestra cabeza, las relaciones sociales, nos ayudarán a enfrentarnos a cualquier situación con más éxito del que obtendría un novato.

Exceso de Efectivo. Además de saber hacer las cosas y de poder demostrarlo con hechos, para realizar negocios hace falta dinero. El dinero será la sangre de nuestra empresa. Podemos financiarlo de diferentes formas, pero es muy importante saber cómo gestionar el capital y tener fondos más que suficientes para realizar el proyecto. Si tienes dinero, pero lo necesitas para otras cosas, como pagar la hipoteca de tu casa, no cumples con el requisito necesario para iniciar un negocio. Los proyectos infracapitalizados o con un apalancamiento financiero excesivo están condenados al fracaso. En el mejor de los casos necesitarán un socio capitalista que recogerá la mayor parte de los beneficios.

Finalmente una reflexión sobre el trading: Pensad que un trader va a enfrentarse con los mayores fondos de inversión del mundo, gestores con años de experiencia y formados en las mejores universidades del mundo en economía, matemáticas, comercio... también nos enfrentamos entre otros a los bancos centrales que dirigen la economía, empresas multinacionales millonarias, superordenadores y a acontecimientos trágicos como guerras, terremotos, tsunamis...
Pero el trader minorista sí tiene una ventaja frente al resto de operadores que debe aprovechar, puede decidir si va a cada batalla o espera pacientemente a la siguiente. Si no tienes todo lo que hay que tener para luchar en esta guerra a nivel mundial, es mejor quedarse en casa entrenando hasta que estés realmente preparado. Si de alguna forma nuestra cuenta de trading muere, será muy difícil hacerla volver a la vida.

Las Tres Fuentes Del Dinero

Este comentario es la primera parte de dos capítulos:

- Las tres fuentes del dinero

- Las tres E E E de los negocios

Supongo que estaréis de acuerdo que en este mundo y en España en concreto hace falta mucha educación financiera. Las tres fuentes del dinero es un concepto básico que todos los niños deberían saber. Hay tres formas de ganar dinero, que en la práctica se pueden combinar entre sí.
Las explicaré y luego pondré algún ejemplo, como el caso del trading.

1- Trabajo. Todo el mundo sabe lo que se puede ganar dinero trabajando. A cambio de nuestro tiempo y esfuerzo, una empresa nos pagará un salario a final de mes. La principal característica del trabajo es que su retribución tiene una relación directa con el tiempo empleado y generalmente también con el esfuerzo realizado. Además es una actividad de poco riesgo ya que casi todas las empresas pagan el salario puntualmente. En caso de quiebra, el empleado solamente puede perder dos o tres mensualidades y tiene derecho a reclamar al Fondo de Garantía Salarial, más el subsidio de desempleo. Los inconvenientes que tiene el trabajo son que hoy en día es difícil encontrar un empleo digno y aun así el tiempo disponible para trabajar es muy limitado. Solo tenemos una vida disponible.

2- Negocios. Es la parte más compleja referida al dinero que se gana como resultado de una actividad empresarial. La forma básica de actividad comercial es comprar una mercancía para luego venderla más tarde con un margen de beneficios. También puede ser una actividad industrial que transforma una materia prima en un producto para su venta. Incluso la agricultura o la ganadería entran en este apartado. Estas actividades requieren un esfuerzo por parte del empresario pero a diferencia del trabajo, el rendimiento no está directamente ligado al tiempo dedicado ni al esfuerzo, si no más bien a las habilidades del empresario para realizar los negocios. También se asume un riesgo superior. A parte de las mercancías suele ser necesario disponer de otra serie de activos como maquinaria, locales comerciales.. etc.

3- Inversiones. Esta parte es la más cómoda: dejar que nuestro dinero trabaje por nosotros. Pero también arriesgada. Si compramos bonos del estado o incluso acciones de una empresa a largo plazo, podemos irnos de vacaciones sin preocuparnos de nada; a la vuelta tendremos nuestro  rendimiento esperando sin que tengamos que hacer nada más. La parte positiva es que invertir requiere poco tiempo y poco esfuerzo. La parte negativa es que las inversiones siempre tienen un riesgo. Hay que saber invertir correctamente y ser conscientes de la relación rentabilidad / riesgo. De hecho, en general la gente no tiene ni idea de cómo invertir. Los ingresos de una inversión dependen más del tamaño de nuestra cartera que del tiempo que dediquemos a invertir. También activos como los derechos de autor, fincas, etc entran en este aparado.

Espero que la explicación clare algunos conceptos. Ahora veremos cómo pueden mezclarse los diferentes tipos de ingresos.
Imaginemos una cafetería de nuestro barrio. La mujer que lleva la cafetería tiene un negocio y por tanto su ingreso pertenece al punto 2. Pero al tratarse de un negocio pequeño, el trabajo y el esfuerzo que ponga en ello es muy importante para la marcha de la cafetería. Por tanto, hay una parte de ingreso relativa al trabajo porque es imprescindible para que el negocio funcione correctamente.
Ahora imaginemos al dueño de una cadena de restaurantes. A este empresario ya no le consideraremos un trabajador aunque trabaje. Su ingreso depende de la marcha del negocio más que de las horas que dedica personalmente a trabajar. Incluso podría tener un gerente y marcharse de vacaciones 11 meses al año. Si esta empresa tuviera varios socios o cotizara en bolsa, en ingreso del empresario además estaría condicionado por el importe de la inversión aportada y esta participación tendría una valoración de mercado.

¿Dónde pondrías al trading? Es una actividad que pertenece al punto 2. Es un error considerar que un trader es un inversor. Más bien es un comerciante de acciones, divisas o productos financieros. El rendimiento económico no se obtiene en relación al tiempo dedicado, ni de que las acciones entreguen dividendos cada año. Pero depende directamente de la habilidad del trader. Se trata de comprar y vender algo en un mercado obteniendo un beneficio, y cuanto más rápido mejor.

NUESTRO IBEX

Buenas tardes una imagen vale más que mil palabras para mi el IBEX no deja de ser alcista y ser uno de los mejores indices alcistas en futuro siempre y cuando cumpla unas reglas chartistas.Viendo el IBEX en 9430 hoy entrado corto asumiendo un 1.2% de stop todavia espero figura bajista que me proporcione un take profit adecuado de momento esperare a que se forme esa figura y me de  un objetivo lógico.Sabiendo que el ibex esta formando un h-c-h.Con implicaciones muy alcistas ahi os dejo mi grafico esperando como he escrito antes un objetivo claro.

Greed is Good

La semana pasada echaron en la tele la película Wall Street 2: El dinero nunca duerme.
Fue el pasado jueves, así que no pude verla porque estábamos de cena todo el grupo de bolsa. Pero creo que todos hemos visto la película. Mi opinión es que es la primera parte es mucho mejor. Es una pena que el personaje Gordon Gekko al final se redima y acabemos con un final feliz después de una crisis financiera tan terrible como la que vivimos. Yo me quedo con el Gekko original, es un villano memorable.
Recomiendo a todo el mundo que vea ambas películas.

"La codicia, a falta de una palabra mejor, es buena; es necesaria y funciona. La codicia clarifica y capta la esencia del espíritu de evolución. La codicia en todas sus formas: la codicia de vivir, de saber, de amor, de dinero; es lo que ha marcado la vida de la humanidad" - Gordon Gekko

COMENTARIO SEMANAL

S&P

El SP se encuentra en una situación delicada. Si tiene que subir será ahora o nunca. Vemos en el gráfico como el precio ha corregido ya todo lo que tenía que corregir y si no rebota en los próximos días es porque no tiene la fuerza necesaria para seguir en la tendencia alcista. Desde mi punto de vista el índice tiene aspecto de fase lateral que podría  durar unas cuantas semanas. Los escenarios posibles son los siguientes:
Si rebasa los mínimos de la semana pasada, se acabó la tendencia alcista. Un cierre semanal por debajo de 1666 puntos sería definitivo.
Si supera los máximos del jueves, hay esperanza de rebote. Veríamos como supera los máximos de la semana pasada...  y la esperanza de retomar la senda alcista seguiría viva. A pesar de todo, para superar los máximos anuales aún le queda mucho camino. Esa sí sería la señal alcista definitiva.
Por tanto, para quien esté fuera del mercado recomendaría bien buscar entradas en largo en gráficos intradiarios para cazar el posible rebote, pero con objetivos razonables. O bien mantenerse fuera del SP hasta que la fuerza se defina claramente del lado alcista o bajista.

EURAUD

Hoy traigo una actualización del EUR/AUD con el nivel que podemos marcar para entrar largos en el par de divisas. La resistencia está en 1,4560. Como se aprecia en el gráfico tenemos la clásica oportunidad de poner ordenes alcistas y bajistas al mismo tiempo. Por lo demás os remito a los comentarios semanales anteriores donde hemos seguido estas divisas de cerca.

AUDUSD

Ya puestos, por qué no aprovechar los cruces de divisas, si además juegan con horquillas menores?
Después de ver la evolución del EUR/AUD, quién puede resistirse al siguiente gráfico?

El Aussie coge fuerza ante el Dólar. Hemos pasado por un doble suelo y tras el rebote proporcional puede llegar un nuevo tramo alcista. Yo compraría al superar los 0,9530, pero se puede entrar anticipadamente siguiendo gráficos de 4 horas por ejemplo. Si ajustamos bien el stop, es una operación de bajo riesgo (aunque nada es seguro al 100%).

SEMINARIO GKFX MADRID.Ponente David Galan

Buenas tardes el Sabado 5 Octubre fui a Madrid con mi amigo Jose Micó, al Evento de GKFX y como estrella invitada y ponente el Señor David Galan.Hicimos (un plan de trading) para estar alli a las 16.00, lo cumplimos al Pip.Antes pasando por Perales de Tajuña y comiendo o mejor dicho saboreando un entrecot exquisito en Los Pradillos  empezabamos  bien.Llegamos al Hotel cerca de las 15.30.Bajamos al salon y conocimos los componentes de GKFX una grata sorpresa y mucha confianza entre todos.
Empezo el evento el director de GKFX Ignacio Albizuri explicando los nuevos acontecimientos de la plataforma y luego empezó quien todo el mundo estaba esperando ansiosamente.David Galan nos explico cosas sencillas que han pasado,pasan y pasaran figuras chartistas muy CONOCIDAS.Dejando claro conceptos basicos y claros como los stops,no apalancarse en funcion del saldo que tenga  cada uno .Entre el 1-1,5% colocacion del stop .Particularmente para mi , me gusto mas ir allí conocer al equipo de GKFX y hablar personalmente con el Maestro David Galan y conocerle personalmente.Llegamos a Valencia alrededor de las 23.30 horas.Se que a José le gusto mucho y vio otra forma FÁCIL de ver cosas sencillas sin hacer cosas RARAS en el trading.Por cierto tengo la palabra o la intencion de  GKFX que vendran a VALENCIA.Por nuestra parte desde este Blog que  acaba de nacer agradecer a GKFX y al Maestro David Galan por hacer nuestro primer viaje fuera de Valencia solo pudimos ir dos pero el proximo esperamos ir todos.Atte. Alonso y Jose Micó.Adjunto fotos del Viaje.

Conferencia en la Bolsa de Valencia y Cena

Ayer asistimos a la conferencia que organizó Abante Asesores y Rankia en el edificio de la bolsa de Valencia. Los ponentes fueron los gestores de fondos Alberto Espelosín y Josep Prats, moderados por Enrique Roca, colaborador de Rankia. Explicaron sus visiones del mercado y su forma particular de gestionar carteras de inversión.
Finalmente nos honró con su presencia el Conseller de Economía Máximo Buch. Para los valientes que aguantaron el discurso del político, había preparado un cátering que como siempre dio lugar a conocer gente y entablar una amena tertulia.
Lo mejor aún estaba por llegar, la noche en Valencia era estupenda. De vuelta a Silla, fuimos a cenar con todos los compañeros del grupo de bolsa, esta vez con una nueva incorporación, en la terraza del bar hasta que aguantó el cuerpo. Poco a poco vamos creciendo. Y otra vez nos faltó la foto.

USDJPY

Estaba convencido de que el par de divisas usd/jpy continuaría con su tendencia al alza. Y todavía puede romper al alza. Pero lo que yo piense no tiene ninguna importancia, el mercado es el que manda y el precio dice que no es hora de comprar sino de vender.
Las operaciones en tendencia a más largo plazo aún no están claras pero se pueden sacar unos puntos al mercado aprovechando los pequeños impulsos bajistas. Esta es la segunda divisa más negociada del mundo y por tanto muy líquida. El análisis técnico funciona bastante bien y las horquillas son muy competitivas.
Estas operaciones a corto plazo podrían convertirse en entradas anticipadas si finalmente la tendencia se gira a bajista. Pero por si acaso, ¡que no se escapen esos puntos ganados! Nada de dar oxígeno al mercado ni seamos avariciosos, ya entraremos de nuevo si se presenta la ocasión.

EN BUSCA DEL SANTO GRIAL

Los miles de traders profesionales y expertos en matemáticas que rastrean el mercado cada minuto podrían dar las siguientes razones para explicar por qué no existe un método infalible para ganar en los mercados financieros:

No se puede predecir el futuro.

¿Hay alguna forma de saber lo que un presidente del Banco Central va a decir en un discurso? ¿Sabemos cuándo será el próximo ataque terrorista que causará aversión al riesgo en los mercados? Es imposible.

La lista de los influencias imprevistas sobre el mercado es infinito y cuando ocurren, pueden sacudir por completo los mercados y todo el sistema.

Debemos entender que esto es parte de la operativa y prepararnos para ello.

El mercado está formado por seres humanos.

Sabemos que los datos fundamentales no lo son todo en el mercado, ni mucho menos. Tal vez la información no sea correcta o la reacción de los agentes sea imprevista en base a sus expectativas. Sea cual sea el comportamiento de los precios puede ser que las razones que conducen a un broker o inversor a tomar decisiones no siempre sean lógicas o congruentes con la información que hay.

Tengamos en cuenta que hay millones de actores en el mercado con diferentes objetivos y estrategias y diferentes tamaños de cuenta, se hace imposible predecir qué hará el mercado en cada momento.

No se puede cuantificar o calcular el comportamiento humano y los acontecimientos futuros desconocidos en una elegante ecuación matemática para deshacerse por completo de riesgos. Incluso los patrones chartistas más fiables fallan más de lo que se podría esperar. 
Siempre habrá un cierto nivel de incertidumbre y habrá momentos en los que estemos en el lado equivocado de un movimiento del mercado. Tomad buena nota si sois de los que siempre quieren tener razón o no queréis perder en ninguna operación.

El Oro y el Dólar

GOLD

El mercado del oro que estoy comentando es el de onza/$. Es el mercado más líquido del oro y el que habitualmente ofrecen los brokers en España, pero no es el único. Por tanto, en este caso la evolución del dólar afecta directamente al precio de este activo y debe ser tenida muy en cuenta.
En mi anterior comentario dije que estábamos en un momento crítico de la evolución del mercado del oro y que era el momento de decidir la tendencia. Bien, pues la tendencia aún no se ha decidido a pesar de que el día 18/09/13 parecía que la FED le había dado un buen mazazo al dólar.
Pero hemos vuelto a la misma zona donde estábamos lo que vuelve a poner al oro en un punto de máxima indecisión. La zona crítica está entre 1300$ y 1340$. El dólar ha recuperado parte de su fuerza y aquí es mejor no entrar al mercado.
Podemos empezar a salir de dudas a partir de sobrepasar los 1380$ o los 1270$ a la baja. Si finalmente pasa de los 1420$ tendremos una nueva fase alcista que puede durar meses. Si cae por debajo de los 1225$, una nueva fase de caídas. Viendo el gráfico parece fácil de ver los niveles. Pero a la hora de poner órdenes hay que tener muy claros los riesgos porque son muchos puntos los que se pueden ir en un día. Pienso que lo mejor que podemos hacer es planificar nuestra estrategia y dejar al mercado hablar. Ayer ya dijo algo con el cierre por debajo del mínimo relativo del 18/09/13. Sigamos atentos.

Personalmente creo que el dinero está en los gráficos diarios. Podemos escuchar lo que el precio nos va diciendo. En cambio, operar intradía es una batalla muy dura para quien no es profesional con dedicación exclusiva al trading.

EURUSD

De nuevo traigo el EUR/USD porque tenemos un claro ejemplo de reverso en la vela dibujada ayer. Se trata de una falsa ruptura que se completaría si la cotización bajara de los 1.3460 pues tendríamos un reverso tenebroso en toda regla.
Cuando llegó a los 1.3570 no se podía saber si estábamos ante una ruptura verdadera o falsa. Ahí yo soy partidario de entrar al mercado, manteniendo el riesgo bajo control, con la idea de que existe una tendencia alcista. Incluso máximos y mínimos diarios son crecientes. No quisiera perderme una ruptura al alza del EUR/USD y no tengo bastante paciencia para esperar una segunda confirmación del movimiento. Pero el cierre del mercado fue de nuevo una decepción y ya me veo sufriendo pérdidas de nuevo.
Sin embargo, tengo un plan que debo seguir y si todo salta por los aires, volveré a entrar al mercado en la próxima oportunidad.
Ahora mismo operar el reverso requiere entrar al muy corto plazo así que no lo voy a hacer mientras aguante la resistencia del 1.3460.

Al final, lo que realmente cuenta es que las pérdidas sean menores que las ganancias y la cuenta crezca poco a poco. No hay operaciones seguras y las manos fuertes siempre serán más fuertes que los operadores minoristas.

COMENTARIO SEMANAL

EURAUD

Siguiendo  la línea de semanas anteriores, revisamos la situación del euro / dólar australiano, que dio un par de señales de venta claras ya comentadas anteriormente.
Como era de esperar el precio está corrigiendo parte de la fuerte bajada que vimos hace varias semanas y el gráfico del  precio toma aspecto de movimiento lateral. El dilema sigue intacto, puesto que la situación de este par de divisas ha cambiado poco. La tendencia de fondo sigue siendo alcista; a corto plazo tenemos un impulso bajista que ahora está corrigiendo; y a muy corto tenemos un segundo impulso alcista que ha superado la resistencia de 1,4450. Aunque entremos a ganar unos puntos al mercado en estos pequeños impulsos, lo importante es la  lucha entre los alcistas del largo plazo y los bajistas del corto. Ahí está el dinero en este mercado. La primera señal ya está puesta en 1,419, a partir de aquí hay que entrar cortos. Dentro de poco tendremos la siguiente señal para entrar largos (los 1,50 aun están muy lejos). Todo lo demás es anticipación, que está muy bien para quien sepa hacerlo y su bolsillo se lo permita.

EURUSD

Con respecto al euro / dólar, sigo viendo una tendencia alcista tras superar los máximos relativos del día 20 de agosto. Sin embargo, el cierre de la vela del pasado viernes fue decepcionante. La cotización no puede levantar el vuelo y se ha quedado atrapada en el pequeño rango lateral. Si baja un poco más tendremos un doble techo y la subida quedará dormida por una temporada. En el fondo es lógico que el euro no suba tan rápido frente al dólar. Todo lleva su tiempo, incluso puede que cambie la tendencia. Para quien vaya a largo plazo no debe inquietarle un pequeño giro de mercado. Para los demás, puede ser hora de hacer caja si habéis entrado antes de la última reunión de la FED que disparó el precio hacia arriba. Creo que veremos pronto nuevas oportunidades de abrir largos, pero cada cosa a su tiempo. Y los puntos ganados, al bolsillo.

Mi visión del DowJones

Aquí teneis mi visión de cómo esta el DowJones hoy.

La entrada de Alonso me ha recordado algo importante en mi estrategia de elegir mercados. Ya lo comenté hace algunas semanas. Sigo el DJ porque presenta muchas oportunidades y es un índice importante a nivel mundial. Pero a medio plazo, es decir mirando gráficos diarios que es cómo estoy operando, prefiero entrar en el Nasdaq porque se encuentra en un momento de más fuerza que el resto de índices. No siempre es así. Pero ahora el DJ tiene muchas resistencias que romper mientras el Nasdaq está en máximos de muchos años atrás.

La correlación entre mercados significa que el precio de dos o varios activos se mueve al mismo son. Pero no de forma exacta, siempre habrá uno más fuerte y otro más débil. En las fases alcistas el fuerte subirá más y el débil menos. En las fases bajistas el fuerte bajará menos y el débil más. En cada momento hay que identificar la fase y el papel que juega cada índice. Como ejemplo tenemos al Ibex, que durante algunos años fue el índice más fuerte de Europa y luego pasó a ser el más débil. Solamente conociendo estas situaciones ya se puede ganar dinero en el mercado.

La razón para entrar largo en estos índices ahora es simplemente que la tendencia es alcista. Y hasta que el precio me demuestre lo contrario, buscaré largos y no cortos en estos mercados. Cuando el precio retrocede pueden presentarse oportunidades de compra como en estos momentos. Pero algún día el mercado girará y llegará de nuevo la tendencia bajista como es ley de vida. Así que hay que andarse con cuidado.

La cotización del DJ ha bajado hasta casi el 50% de la última subida y ha rebotado rechazando soportes inferiores. La oportunidad se puede presentar mañana si hoy acaba el precio dibujando una vela verde como la que aparece ahora en el gráfico adjunto. Se estaría produciendo lo que llaman una envolvente alcista. Si mañana abre sin hueco alcista y supera el máximo de hoy podríamos entrar con un stop muy ajustado. Para esta operación es mejor bajar a gráfico intradía.

Puesto que yo soy bastante conservador, preferiría ver como mañana el precio supera el máximo de hoy y vuelve a retroceder. Si rebota de nuevo y crea un impulso alcista entraría más cómodo en la operación al superar el nuevo máximo relativo.

Aun así para mi gusto el gráfico diario no presenta bastante fuerza alcista y por ello es difícil dibujar soportes y resistencias clave con claridad. Si el DJ no vuelve a cotizar cerca de máximos pronto, tal vez lo deje en la nevera por unas semanas y dirija mis órdenes solamente al Nasdaq que tiene el viento a favor.
Cuando el DJ y el SP indiquen que el mercado se ha vuelto bajista entonces le tocará al Nasdaq quedarse en la nevera.

NO HAY NADA MAS FIABLE QUE EL PRECIO,PRECIO,Y PRECIO.Grafico del Dax Y SP 500 en Semanal.

S&P 500

Os explico mi operativa para ver que os parece y acepto opiniones:

Me gustan las proyecciones fibo, aunque existen muchas formas de interpretarlas o proyectarlas, busco un minimo y un maximo relativos y uniendo esos puntos dibujo la proyección buscando como resultado el 161.80, en el grafico que muestro, aparecen dos puntos claros para proyectar, el stop lo tenemos cerquita, pero podemos esperar a que suba un poco mas el precio antes de entrar, yo he entrado en 1700,50 y el stop lo tengo en 1694.

Analizando varias proyecciones a toro pasado se cumplen casi todas, ahora lo estoy probando en real, os mantendré informado.

Saludos:

Sebastian.

USDJPY

En línea con el comentario semanal, añado un nuevo gráfico del dólar / yen que está dibujando un gráfico con mucho potencial. Finalmente puede subir o bajar, o quedarse como está, pero la oportunidad de un movimiento importante con riesgo bajo control se esta acercando cada día.
Las estrategias tendenciales posibles son de dos tipos: anticiparse a la rotura del triángulo aprovechando los impulsos de plazos cortos; o esperar a que el precio supere alguna resistencia importante para que el precio defina la tendencia.
Evidentemente lo mejor sería aprovechar todas las oportunidades y añadir contratos cuando el precio vaya avanzando camino. Pero cada trader tiene, o debería tener, su propia forma de aproximarse a los mercados. La desventaja de regatear en corto es que se queda mucho dinero en el camino. Todo lo contrario de lo que piensan los novatos que están deseosos de operar intradía. Si el precio da una falsa señal, quien la tome anticipadamente, tendrá que pagar por su error y volver a tomar el riesgo de la siguiente señal como haría un swing trader.

Yo por mi parte tengo una orden de compra en 99,68 con una parte de mi posición. Veremos que pasa.